STHS

US Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF

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High Yield
Settore
8,39%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 24/06/2024
£8,80
NAV GIORNALIERO
Al 24/06/2024
2,59%
Ponderazione per duration
Al 24/06/2024

Perché investire

Profilo di rischio/rendimento potenzialmente interessante

Gli investimenti in titoli high yield a breve scadenza hanno storicamente registrato un profilo di volatilità inferiore e rendimenti interessanti rispetto al mercato dei titoli ad alto rendimento nel suo complesso.

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Rischi specifici del fondo

Rischio di credito e di insolvenza

Il deterioramento delle condizioni finanziarie di un emittente obbligazionario potrebbe determinarne l'incapacità o l'indisponibilità di rimborso del debito o di adempimento di un obbligo contrattuale con conseguente possibile riduzione o l'assoluta perdita di valore dell'obbligazione. I fondi con esposizioni elevate a titoli non investment grade sono maggiormente esposti a tale rischio.

Rischio di controparte e associato agli strumenti derivati

L'impiego di determinati derivati potrebbe comportare un'esposizione maggiore o più volatile del fondo agli attivi sottostanti e una maggiore esposizione al rischio di controparte. Ciò può esporre il fondo a maggiori guadagni o perdite associati a movimenti del mercato o in relazione a una controparte commerciale che non sia in grado di onorare i propri obblighi.

Rischio di liquidità

In condizioni di mercato avverse potrebbe essere difficile vendere alcuni titoli al momento e al prezzo desiderati.

Rischio di tasso di interesse

Le variazioni dei tassi d'interesse provocano in genere una variazione di segno opposto del valore delle obbligazioni e di altri strumenti di debito (ad es. un aumento dei tassi d'interesse si traduce tendenzialmente in un calo dei corsi obbligazionari).

Rischio associato alla replica dell'indice

La performance del fondo può discostarsi da quella dell'indice di riferimento a causa delle condizioni di mercato, dei costi di transazione e delle diverse tecniche di replica come il campionamento e l'ottimizzazione

Informazioni sul portafoglio

3,25 Anni
Scadenza effettiva
Al 24/06/2024
2,10 Anni
Duration effettiva
Al 24/06/2024
8,39%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 24/06/2024
BA
Qualità media
Al 24/06/2024

Dati sul fondo

Descrizione del fondo

Il PIMCO Short-term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF mira a generare un rendimento il più possibile in linea con il rendimento totale dell'ICE BofAML 0-5 Year US High Yield Constrained Index, al lordo di commissioni e spese.

NAV
£8,80
Al 24/06/2024

Prezzo - I rendimenti passati non sono indicativi dei rendimenti futuri.

Negoziazione


Valuta di negoziazione
GBP


Exchange ticker
STHS

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
STHS LN

Negoziazione


Valuta di negoziazione
GBP


Exchange ticker
STHS

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
STHS SW

Informazioni sul benchmark

ICE BofAML 0-5 Year US High Yield Constrained Index (GBP Hedged)

L'ICE BofAML 0-5 Year US High Yield Constrained Index (GBP Hedged) replica la performance delle obbligazioni societarie a breve termine denominate in dollari statunitensi con rating inferiore a investment grade collocate presso il pubblico nel mercato nazionale statunitense, aventi una vita residua inferiore a cinque anni, una cedola fissa e un ammontare minimo in circolazione di 100 milioni di USD, con copertura in GBP. L'allocazione in un singolo emittente non può eccedere il 2%. Non è possibile investire direttamente in un indice non gestito.

Informazioni sul benchmark
Data point name Data point value
Codice Bloomberg HUCE

Il fondo è a gestione passiva ossia replica l'ICE BofAML 0-5 Year US High Yield Constrained Index (l’“Indice”). Il fondo è gestito passivamente rispetto all'Indice di riferimento sopra indicato, come descritto in maggior dettaglio nel prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori.

Informazioni sul benchmark
Data point name Data point value

Informazioni sul fondo

Al 24/06/2024

Generali

ISIN IE00BYXVWC37
Masse in gestione $1.421.461.643,12
Ticker Bloomberg dell'indice HUCE
Numero di componenti 943
Valuta di base GBP
Data di lancio 16 novembre 2015
Azioni in circolazione 3.500.890
Status di reporting - Regno Unito
Registrato in Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Svezia, Svizzera, Regno Unito
Borse di quotazione London Stock Exchange, SIX Swiss Exchange
OICVM Yes
Trattamento dei dividendi Mensile

Struttura

Forma legale OICVM
Metodologia di replica Replica fisica
Domicilio Irlanda
Anno fiscale 31 marzo
Equity Ratio (Informazioni fiscali per investitori tedeschi) 0,00
Utilizzo della distribuzione Distribuzione

Principali fornitori di servizi

Emittente PIMCO ETFs plc
Gestore PIMCO Europe Ltd
Agente amministrativo State Street Fund Services (Ireland) Limited
Banca depositaria State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Partecipanti autorizzati Banca Sella Holding S.p.A., Bluefin Europe LLP, Citigroup Global Market Limited, Credit Suisse Securities (Europe) Limited, DRW Europe B.V., Flow Traders B.V., Goldenberg Hehmeyer LLP, Goldman Sachs International, JP Morgan Securities Ltd., Jane Street Financial Limited, Morgan Stanley and Co. International plc, Nomura International plc, Old Mission Europe LLP, Société Générale , Unicredit Bank AG, Virtu Financial Ireland Limited

Dieci maggiori esposizioni

Al 24/06/2024

Top Ten Exposure table

Nome Cedola Peso (%)
REPO 5,32 4,04
REPO 5,35 3,99
FIN FUT US 2YR CBT 09/30/24 6,00 2,27
FIN FUT US 5YR CBT 09/30/24 6,00 1,46
CDX HY42 5Y 5,00 1,36
CDX HY41 5Y 5,00 1,15
DISH NETWORK CORP 144A SR SEC 11,75 0,58
DIRECTV HOLDINGS/FING SEC 144A SMR 5,88 0,55
NIELSEN SMR SR SEC 144A 9,29 0,51
VENTURE GLOBAL LNG INC 1L 144A 8,13 0,48

Gestori del fondo

fund manager David Forgash
David Forgash
Gestore
fund manager Tanuj Dora
Tanuj Dora
Portfolio Manager
fund manager Matt Dorsten
Matt Dorsten
Gestore, strategia quantitativa
fund manager Jason Vivas
Jason Vivas
Portfolio Manager
Al 24/06/2024

Fees and Expenses

Name Value
Commissione di gestione 0,60%

Trattandosi di un ETF, di norma gli investitori potranno acquistare o vendere azioni solo sul mercato secondario (in borsa). I Partecipanti autorizzati, che contribuiscono a creare o riscattare azioni sul mercato primario, potrebbero essere soggetti a commissioni di "creazione" o "riscatto" (dette anche commissioni "di ingresso" o "di uscita") sulla componente di liquidità dell'operazione (fino ad un massimo del 3,00%). Queste commissioni di creazione e di riscatto non si applicano agli investitori del mercato secondario, che tuttavia potrebbero incorrere in commissioni di intermediazione e/o di transazione in relazione alle loro operazioni. Potrebbero inoltre doversi fare carico dei costi legati agli spread denaro-lettera, ovvero la differenza tra il prezzo a cui le azioni possono essere acquistate e quello a cui si è disposti a venderle.

Rendimenti

8,39%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 24/06/2024
6,75%
RENDIMENTO attuale
Al 24/06/2024
7,81%
Distribuzione
Al 31/05/2024
I rendimenti passati non sono indicativi dei rendimenti futuri.

Distribuzioni recenti

Al 24/06/2024
Ex-Date
20/06/2024
Record Date
21/06/2024
Distribuzione per azione
0,0640
Valuta
GBP

Dividendi

Data di distribuzione NAV distribuzione ($) Reddito da dividendi ($) Totale distribuzione ($)
20/06/2024 8,79 0,064012 0,064012
16/05/2024 8,81 0,052802 0,052802
18/04/2024 8,69 0,053135 0,053135
21/03/2024 8,86 0,064210 0,064210
15/02/2024 8,82 0,052779 0,052779
18/01/2024 8,81 0,048368 0,048368
21/12/2023 8,88 0,055974 0,055974
16/11/2023 8,62 0,047212 0,047212
19/10/2023 8,45 0,048826 0,048826
21/09/2023 8,63 0,058275 0,058275
17/08/2023 8,63 0,045610 0,045610
20/07/2023 8,70 0,051811 0,051811
15/06/2023 8,68 0,044194 0,044194
19/05/2023 8,60 0,040020 0,040020
20/04/2023 8,63 0,050944 0,050944
16/03/2023 8,55 0,041284 0,041284
16/02/2023 8,66 0,037673 0,037673
19/01/2023 8,73 0,047442 0,047442
15/12/2022 8,68 0,035149 0,035149
17/11/2022 8,59 0,033511 0,033511
20/10/2022 8,45 0,045650 0,045650
15/09/2022 8,62 0,036185 0,036185
18/08/2022 8,88 0,033425 0,033425
21/07/2022 8,69 0,043720 0,043720
16/06/2022 8,56 0,030084 0,030084
19/05/2022 8,79 0,035347 0,035347
21/04/2022 9,12 0,035334 0,035334
17/03/2022 9,20 0,033047 0,033047
17/02/2022 9,28 0,030072 0,030072
20/01/2022 9,46 0,033902 0,033902
16/12/2021 9,51 0,030274 0,030274
18/11/2021 9,57 0,028204 0,028204
21/10/2021 9,59 0,037254 0,037254
16/09/2021 9,65 0,029556 0,029556
19/08/2021 9,57 0,034234 0,034234
15/07/2021 9,65 0,035062 0,035062
17/06/2021 9,66 0,034266 0,034266
20/05/2021 9,60 0,043742 0,043742
15/04/2021 9,63 0,035482 0,035482
18/03/2021 9,53 0,039372 0,039372
18/02/2021 9,59 0,037795 0,037795
21/01/2021 9,58 0,046571 0,046571
17/12/2020 9,54 0,038414 0,038414
19/11/2020 9,41 0,047609 0,047609
15/10/2020 9,24 0,039575 0,039575
17/09/2020 9,25 0,039016 0,039016
20/08/2020 9,20 0,037609 0,037609
16/07/2020 9,08 0,032993 0,032993
18/06/2020 9,09 0,047985 0,047985
14/05/2020 8,57 0,031680 0,031680
16/04/2020 8,71 0,036836 0,036836
19/03/2020 8,07 0,047438 0,047438
13/02/2020 9,89 0,037361 0,037361
16/01/2020 9,95 0,035925 0,035925
19/12/2019 9,90 0,048469 0,048469
15/11/2019 9,83 0,033312 0,033312
17/10/2019 9,89 0,037977 0,037977
19/09/2019 9,97 0,043597 0,043597
15/08/2019 9,85 0,038351 0,038351
18/07/2019 10,01 0,048920 0,048920
13/06/2019 10,01 0,048273 0,048273
16/05/2019 10,04 0,041895 0,041895
18/04/2019 10,11 0,044799 0,044799
14/03/2019 10,02 0,046197 0,046197
14/02/2019 9,99 0,040471 0,040471
17/01/2019 9,92 0,031995 0,031995
20/12/2018 9,67 0,051484 0,051484
15/11/2018 9,93 0,038726 0,038726
18/10/2018 10,11 0,044783 0,044783
13/09/2018 10,22 0,039824 0,039824
16/08/2018 10,22 0,040934 0,040934
19/07/2018 10,22 0,050679 0,050679
14/06/2018 10,28 0,039457 0,039457
17/05/2018 10,26 0,042270 0,042270
19/04/2018 10,30 0,038225 0,038225
15/03/2018 10,28 0,042910 0,042910
15/02/2018 10,30 0,037492 0,037492
18/01/2018 10,43 0,049505 0,049505
14/12/2017 10,42 0,039460 0,039460
16/11/2017 10,40 0,041445 0,041445
19/10/2017 10,53 0,051842 0,051842
14/09/2017 10,52 0,040311 0,040311
17/08/2017 10,50 0,039276 0,039276
20/07/2017 10,59 0,048533 0,048533
15/06/2017 10,58 0,040410 0,040410
18/05/2017 10,56 0,051823 0,051823
13/04/2017 10,55 0,044297 0,044297
16/03/2017 10,49 0,044353 0,044353
16/02/2017 10,55 0,039267 0,039267
19/01/2017 10,52 0,058667 0,058667
15/12/2016 10,44 0,042601 0,042601
17/11/2016 10,28 0,044437 0,044437
20/10/2016 10,45 0,058996 0,058996
15/09/2016 10,29 0,042757 0,042757
18/08/2016 10,33 0,053332 0,053332
14/07/2016 10,27 0,052937 0,052937
16/06/2016 10,07 0,045500 0,045500
19/05/2016 10,00 0,054808 0,054808
14/04/2016 9,94 0,041333 0,041333
17/03/2016 9,76 0,037906 0,037906
18/02/2016 9,33 0,052090 0,052090
14/01/2016 9,54 0,043772 0,043772
17/12/2015 9,68 0,035591 0,035591

Performance discreta

Al 31/05/2024
ANNUALIZED RETURNS
Rendimenti annui
mag`16 - mag`17 mag`17 - mag`18 mag`18 - mag`19 mag`19 - mag`20 mag`20 - mag`21 mag`21 - mag`22 mag`22 - mag`23 mag`23 - mag`24
US Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF 10,93 1,46 2,13 -5,63 13,67 -2,63 0,95 9,76
ICE BofAML 0-5 Year US High Yield Constrained Index (GBP Hedged) 12,37 2,22 2,18 -5,21 15,27 -2,23 0,57 9,78
Fondo vs Indice -1,44 -0,76 -0,05 -0,42 -1,60 -0,40 0,38 -0,02
Al 31/05/2024
Portfolio Composition - Sector Allocation: Market Value
Settore FONDO Fund ratio
Strumenti semi-governativi 6,67
Securitized 0,00
Credito investment grade 4,66
Credito high yield 95,27
Mercati emergenti 0,36
Municipali/altro 0,47
Altri strumenti a breve duration -7,42
Portfolio Composition - Sector Allocation: Duration
Sector fondi Fund ratio
Strumenti semi-governativi 9,03
Securitized 0,00
Credito investment grade 4,07
Credito high yield 86,50
Mercati emergenti 0,33
Municipali/altro 0,00
Altri strumenti a breve duration 0,06
Al 31/05/2024
Portfolio Composition - Maturity Distribution
Anni % del fondo
0-1 0,00
1-3 38,10
3-5 55,25
5-10 6,15
10-20 0,48
20+ 0,01
Effective Maturity (yrs) 3,49
Al 24/06/2024
Portfolio Composition - Credit Rating: S&P
Qualità VM (%) Fund percent
A1/P1 0,62
Inferiore a A1/P1 0,00
AAA 11,31
AA 0,00
A 0,03
BAA 3,91
BB 48,12
B 25,69
Inferiore a B 10,31

Esposizioni ai tassi d'interesse

Al 31/05/2024
Esposizione FONDO
Duration effettiva 2,29
Bull duration 2,19
Bear duration 2,38
Duration totale -

Esposizione settoriale

Al 31/05/2024
Esposizione FONDO
Mortgage Spread Duration 0,00
Corporate Spread Duration 2,33
Emerging Markets Spread Duration 0,02

Ripartizione dell'esposizione geografica

Documentazione sui fondi
Report Types Documentazione sui fondi
PRIIPs KID
Disclaimer

Informazioni importanti

 

Prima dell’adesione leggere il Prospetto e il Documenti contenenti le informazioni chiave per l'investitore (KID). I rendimenti passati non sono una garanzia né un indicatore attendibile dei rendimenti futuri. I rendimenti sono indicati al lordo degli oneri fiscali e al netto delle commissioni di gestione. Il livello di rischio del prodotto è l’SRII come indicato sul KID, con 1 il livello di rischio più basso e 7 il livello di rischio più elevato.

 

Le informazioni contenute in questo sito web non è da intendersi come consulenza d'investimento né come raccomandazione a investire in una particolare classe di attivo, titolo o strategia. Le informazioni qui contenute sono fornite a scopo puramente illustrativo e non dovrebbero essere utilizzate come consulenza d'investimento né come raccomandazione di acquisto o di vendita di titoli. Si raccomanda agli investitori di rivolgersi al proprio consulente finanziario prima di investire. Ulteriori informazioni sugli ETF, il loro Prospetto informativo, i KID e i Supplementi sono disponibili su Fund Info. Per gli ETF a gestione attiva, ulteriori informazioni sull'utilizzo di benchmark o indici sono riportate nel Prospetto informativo e nel relativo Supplemento.

 

È disponibile un Prospetto informativo per PIMCO ETFs plc (la Società) e sono disponibili i documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori (KID) per ciascuna classe di azioni di ciascun comparto della Società.

 

Il Prospetto informativo della Società può essere ottenuto su Fund Info ed è disponibile in inglese, francese, e tedesco.

 

I KID possono essere ottenuti su Fund Info e sono disponibili in una delle lingue ufficiali di ciascuno degli Stati membri dell'UE in cui ciascun comparto è stato notificato ai fini della commercializzazione ai sensi della Direttiva 2009/65/CE (la Direttiva UCITS). 

 

Inoltre, una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile su qui. La sintesi è disponibile in inglese.

 

I comparti della Società sono attualmente notificati ai fini della commercializzazione in una serie di Stati membri dell'UE ai sensi della Direttiva UCITS. [PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited] può porre fine a tali notifiche per qualsiasi classe di azioni e/o qualsiasi comparto della Società in qualunque momento seguendo il processo descritto nell'Articolo 93a della Direttiva UCITS.

 

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Le quote / azioni di un UCITS ETF acquistate sul mercato secondario non possono essere rimborsate o rivendute direttamente all'UCITS ETF, eccetto i casi previsti dalla legge. La compravendita di quote / azioni su un mercato secondario da parte degli investitori può avvenire solo con l'assistenza di un intermediario (ad es. un agente di borsa) e può comportare il pagamento di commissioni. Inoltre, gli investitori potrebbero pagare più del valore patrimoniale netto corrente al momento dell'acquisto di quote / azioni e potrebbero ricevere meno del valore patrimoniale netto corrente al momento della vendita.

 

Gli ETF sono fondi di diritto irlandese.

 

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Benchmark

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Laddove indicato nel prospetto informativo e nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, un benchmark può essere utilizzato nella gestione attiva del Fondo compreso, a titolo non esaustivo, per il calcolo della duration, come indice di riferimento che il Fondo si propone di sovraperformare, per finalità di raffronto della performance e/o per il calcolo del VaR relativo. Qualsiasi riferimento nel presente documento a indici o a benchmark che non sono menzionati nel prospetto informativo e nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori è effettuato a scopo puramente illustrativo o informativo (ad esempio per fornire informazioni finanziarie di carattere generale o informazioni sul contesto di mercato) e non a scopo di raffronto delle performance. Per ulteriori informazioni, si prega di contattare il proprio rappresentante PIMCO.

 

Correlazione

Come indicato nella sezione "Benchmark", laddove indicato nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, potrebbe essere utilizzato un benchmark nell'ambito della gestione attiva del Fondo. In questi casi, alcuni dei titoli del Fondo possono essere componenti del benchmark e presentare una ponderazione analoga a quella delle componenti del benchmark e la performance del Fondo potrebbe talvolta presentare una correlazione elevata con quella del suo benchmark. Tuttavia, il benchmark non è utilizzato per definire la composizione del portafoglio del Fondo, il quale potrebbe essere interamente investito in titoli non inclusi nel benchmark.

 

Si fa notare agli investitori che la performance di un Fondo può talvolta evidenziare un alto grado di correlazione con quella di uno o più indici finanziari non menzionati nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori. Tale correlazione può essere casuale ovvero dovuta al fatto che detto indice finanziario può essere rappresentativo della classe di attivo, del settore di mercato ovvero dell'area geografica in cui il Fondo è investito oppure utilizzare una metodologia d'investimento simile a quella utilizzata nella gestione del Fondo.

 

PIMCO Europe Ltd (società n. 2604517, 11 Baker Street, Londra W1U 3AH, Regno Unito) è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority (FCA) (12 Endeavour Square, Londra E20 1JN) nel Regno Unito. I servizi forniti da PIMCO Europe Ltd non sono disponibili per gli investitori retail, che non devono fare affidamento su questa comunicazione ma contattare il proprio consulente finanziario. PIMCO Europe GmbH (società n. 192083, Seidlstr. 24-24a, 80335 Monaco, Germania), la filiale italiana di PIMCO Europe GmbH (società n. 10005170963, Via Turati nn. 25/27 (angolo via Cavalieri n. 4), 20121 Milano, Italia), la filiale irlandese di PIMCO Europe GmbH (società n. 909462, 57B Harcourt Street Dublino D02 F721, Irlanda), la filiale inglese di PIMCO Europe GmbH (società n. 2604517, 11 Baker Street, Londra W1U 3AH, Regno Unito), la filiale spagnola di PIMCO Europe GmbH (N.I.F. W2765338E, Paseo de la Castellana 43, Oficina 05-111, 28046 Madrid, Spagna) e la filiale francese di PIMCO Europe GmbH (società n. 918745621 R.C.S. Paris, 50–52 Boulevard Haussmann, 75009 Parigi, Francia) sono autorizzate e regolamentate dall'Autorità di vigilanza finanziaria federale tedesca (BaFin) (Marie-Curie-Str. 24-28, 60439 Francoforte sul Meno) in Germania ai sensi dell’articolo 15 della Legge tedesca in materia di intermediari finanziari (WpIG). La filiale italiana, irlandese, inglese, spagnola e francese sono inoltre regolamentate da: (1) Filiale italiana: Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) (Via Giovanni Battista Martini, 3 - 00198 Roma) ai sensi dell'articolo 27 del Testo Unico Finanziario; (2) Filiale irlandese: Central Bank of Ireland (New Wapping Street, North Wall Quay, Dublino 1 D01 F7X3) ai sensi del Regolamento 43 dei Regolamenti dell'Unione europea (Mercati degli strumenti finanziari) 2017, e successive modifiche; (3) Filiale inglese: Financial Conduct Authority (FCA) (12 Endeavour Square, Londra E20 1JN); (4) Filiale spagnola: Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) (Calle Edison, 4, 28006 Madrid) in conformità con gli obblighi previsti dagli articoli 168 e da 203 a 224, nonché con gli obblighi del Titolo V, Sezione I della legge spagnola sui mercati finanziari (LMF) e degli articoli 111, 114 e 117 del Decreto Reale 217/2008, rispettivamente e (5) Filiale francese: ACPR/Banque de France (4 Place de Budapest, CS 92459, 75436 Paris Cedex 09) in conformità con l’Art. 35 della Direttiva 2014/65/UE relativa ai mercati degli strumenti finanziari e con la vigilanza di ACPR e AMF. I servizi offerti da PIMCO Europe GmbH sono destinati unicamente a clienti professionali come da definizione contenuta alla Sezione 67, comma 2, della Legge sulla negoziazione di titoli tedesca (WpHG) e non sono disponibili per gli investitori individuali, i quali non devono fare assegnamento sulla presente comunicazione. PIMCO (Schweiz) GmbH (registrata in Svizzera, società n. CH-020.4.038.582-2, Brandschenkestrasse 41 Zurigo 8002, Svizzera). I servizi forniti da PIMCO (Schweiz) GmbH non sono disponibili per gli investitori retail, che non dovrebbero fare affidamento su questa comunicazione ma contattare il proprio consulente finanziario.  ©️2023 PIMCO.

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