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Investimenti Alternativi

Accedi a nuove opportunità nei mercati sfidanti di oggi

La nostra esperienza quale uno dei più grandi gestori obbligazionari attivi ci ha preparato alle complessità delle strategie alternative, tramite l’analisi macroeconomica e relative value e la ricerca fondamentale.

Da 15 anni ormai, avvalendosi delle nostre ampie prospettive, i nostri clienti possono accedere a nuove opportunità d’investimento in strategie innovative che comprendono investimenti global macro, in materie prime, risk premia, obbligazioni societarie e strutturate e l’intero spettro d’investimento offerto dai mercati immobiliari residenziali e commerciali.

Perché scegliere PIMCO per gli Investimenti Alternativi?

Il nostro team dedicato agli investimenti alternativi si avvale della piattaforma e del processo di investimento di PIMCO che da quasi 50 anni genera alfa per i clienti in differenti contesti di mercato.

  • Prospettiva a 360 gradi

    Il nostro processo d’investimento rigoroso e completamente integrato opera su scala mondiale, individuando valore sui mercati pubblici e privati, valutando le singole opportunità da ogni prospettiva, in modo diversificato.

  • Conoscenza esperta dei mercati

    Grazie alla nostra posizione quale uno dei leader di settore, ai rapporti di lungo termine e ai nostri specialisti siamo in grado di avere una conoscenza approfondita dei mercati di tutto il mondo, con investimenti su vasta scala o in aree estremamente di nicchia.

$172 miliardi

di patrimonio in gestione in Strategie Alternative

$145 miliardi1

in Strategie di Credito Alternativo e Private

$27 miliardi

in Strategie Absolute Return a diversificazione

Alts Pie Chart 
Al 30 settembre 2023. 1Comprende NAV e impegni di capitale sottoscritti non richiamati e gli attivi dei clienti di Allianz Real Estate.

Strategie d’investimento

Strategie di Credito Alternativo e Investimenti privati

Dal lancio dei primi veicoli opportunistici d’investimento sui mercati del credito oltre 15 anni fa, PIMCO ha sviluppato una sua presenza di rilievo sia nel credito alternativo che negli investimenti privati. L’offerta di PIMCO comprende sia strategie tese a cogliere valore nei titoli quotati, affidandosi all’analisi fondamentale e della struttura di capitale, sia strategie che investono sui mercati privati per soddisfare le esigenze di capitale azionario e di debito di società, detentori di attivi e piattaforme di origination. Noi di PIMCO investiamo a livello mondiale nel comparto immobiliare commerciale e residenziale e in cartolarizzazioni di mutui ipotecari, nel debito societario in bonis e distressed e in finanza specializzata.

  • $145 miliardi2 masse in gestione in strategie di credito alternativo e investimenti privati
  • oltre 80 risorse per l’analisi di portafoglio
  • oltre 80 analisti di ricerca sul credito
  • >$230 miliardi dispiegati sui mercati privati

     

  • oltre 130 gestori dedicati ai portafogli di credito alternativo
Al 30 settembre 2023. Per determinati collaboratori di PIMCO che offriranno consulenza d’investimento per le strategie sono previste separazioni nei flussi informativi. Pertanto talune comunicazioni potrebbero essere soggette a restrizioni. 2Comprende NAV e impegni di capitale sottoscritti non richiamati.

Capacità di investimento

  • Analisi macroeconomica

    Componente fondamentale che da sempre, nei nostri quasi 50 anni di storia, impronta il processo d’investimento di PIMCO, l’analisi macroeconomica è oggetto dei nostri forum economici, appuntamenti fissi da molti anni, delle riunioni dei nostri comitati investimenti regionali e mondiale, ed è arricchita dagli approfondimenti sulle politiche e sui mercati degli esperti che siedono nel nostro Global Advisory Board. Il nostro team di gestori di portafoglio vanta lunga esperienza e profonde competenze d’investimento negli stili macro/direzionali, relative value e tattici/sistematici nelle diverse classi di attivo, sui mercati sviluppati ed emergenti.

  • Commodity o materie prime

    Il nostro team di gestori di portafoglio dedicati alle materie prime, che si avvale di un ampio ventaglio di risorse, compresi strumenti di analisi delle commodity, di gestione del rischio e di ricerca sul credito, gestisce una delle più grandi strategie absolute return di commodity al mondo. I nostri analisti si concentrano sui fattori fondamentali e strutturali che generano rendimenti, su un’ampia gamma di opportunità sui mercati delle materie prime.

  • Insurance-linked securities

    Il nostro team di specialisti esperti nel settore assicurativo valuta e sottoscrive investimenti nell’universo variegato degli strumenti insurance-linked costruiti in modo personalizzato. Il rapporto strategico con la nostra capogruppo, Allianz, ci consente di accedere e di avvalerci nella fase di ricerca del supporto delle risorse e dell’esperienza di una delle piattaforme assicurative più grandi e di più di lunga data al mondo. Le nostre capacità nell’ambito dei titoli insurance-linked ci consentono un’oculata diversificazione del rischio sottostante, di area geografica e di tipologia di investimento, attraverso l’impiego di raffinate tecniche di sottoscrizione, di strutturazione e di costruzione di portafoglio che consentono di sviluppare portafogli resilienti.

  • Credito Relative Value

    I nostri gestori di portafogli coprono l’intero spettro di opportunità sui mercati del credito, dai titoli societari investment grade al credito subordinato strutturato sino alle opportunità distressed nei paesi emergenti. Il team si avvale della piattaforma altamente integrata di PIMCO e si concentra su specifiche opportunità selezionate direzionali e relative value sull’intero spettro del rischio e della liquidità allo scopo di sviluppare strategie che flessibili, opportunistiche e resilienti.

  • Investimenti quantitativi

    Il nostro team di gestione di portafoglio dedicato agli investimenti quantitativi con la squadra di oltre 50 analisti si avvale di ampie ricerche di stile quantitativo e beneficia della lunga esperienza di PIMCO nell’impiego di strategie risk premia sin dagli anni ‘80. Le aree di focalizzazione comprendono tassi di interesse, azioni e valute, sui mercati sia sviluppati che emergenti, ed anche materie prime e derivati per ciascuno di quei mercati.

Strategie Absolute Return a diversificazione

La piattaforma Absolute Return a diversificazione di PIMCO è concepita per attingere alle profonde conoscenze ed esperienza di PIMCO negli investimenti sui mercati mondiali, nelle diverse classi di attivo e strategie, comprese quelle in ambito quantitativo. Sempre in evoluzione, sin dal lancio del nostro primo hedge fund macro globale nel 2004, investiamo sui mercati mondiali sia degli strumenti fisici che dei derivati attraverso strategie sia discrezionali che sistematiche.

  • $27 miliardi masse in gestione in strategie Absolute Return a diversificazione
  • oltre 40 gestori di portafoglio dedicati
  • oltre 15 anni d’esperienza in hedge fund discrezionali
  • oltre 20 anni d’esperienza in strategie quantitative dedicate
  • $67 miliardi Investiti in strategie quantitative (index oriented e absolute return)
Al 30 settembre 2023. Per determinati collaboratori di PIMCO che offriranno consulenza d’investimento per le strategie sono previste separazioni nei flussi informativi. Pertanto talune comunicazioni potrebbero essere soggette a restrizioni.

Capacità di investimento

  • Analisi macroeconomica

    Componente fondamentale che da sempre, nei nostri quasi 50 anni di storia, impronta il processo d’investimento di PIMCO, l’analisi macroeconomica è oggetto dei nostri forum economici, appuntamenti fissi da molti anni, delle riunioni dei nostri comitati investimenti regionali e mondiale, ed è arricchita dagli approfondimenti sulle politiche e sui mercati degli esperti che siedono nel nostro Global Advisory Board. Il nostro team di gestori di portafoglio vanta lunga esperienza e profonde competenze d’investimento negli stili macro/direzionali, relative value e tattici/sistematici nelle diverse classi di attivo, sui mercati sviluppati ed emergenti.

  • Commodity o materie prime

    Il nostro team di gestori di portafoglio dedicati alle materie prime, che si avvale di un ampio ventaglio di risorse, compresi strumenti di analisi delle commodity, di gestione del rischio e di ricerca sul credito, gestisce una delle più grandi strategie absolute return di commodity al mondo. I nostri analisti si concentrano sui fattori fondamentali e strutturali che generano rendimenti, su un’ampia gamma di opportunità sui mercati delle materie prime.

  • Credito Relative Value

    I nostri gestori di portafogli coprono l’intero spettro di opportunità sui mercati del credito, dai titoli societari investment grade al credito subordinato strutturato sino alle opportunità distressed nei paesi emergenti. Il team si avvale della piattaforma altamente integrata di PIMCO e si concentra su specifiche opportunità selezionate direzionali e relative value sull’intero spettro del rischio e della liquidità allo scopo di sviluppare strategie che flessibili, opportunistiche e resilienti.

  • Investimenti quantitativi

    Il nostro team di gestione di portafoglio dedicato agli investimenti quantitativi con la squadra di oltre 50 analisti si avvale di ampie ricerche di stile quantitativo e beneficia della lunga esperienza di PIMCO nell’impiego di strategie risk premia sin dagli anni ‘80. Le aree di focalizzazione comprendono tassi di interesse, azioni e valute, sui mercati sia sviluppati che emergenti, ed anche materie prime e derivati per ciascuno di quei mercati.

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Disclaimer

I rendimenti passati non sono una garanzia né un indicatore attendibile dei risultati futuri.

 

Tutti gli investimenti comportano rischi e possono subire perdite di valore. L'investimento nel mercato obbligazionario è soggetto a taluni rischi, tra cui il rischio di mercato, di tasso d'interesse, di emittente, di credito, di inflazione e di liquidità. Il valore della maggior parte delle obbligazioni e delle strategie obbligazionarie varia in funzione delle fluttuazioni dei tassi d'interesse. Le obbligazioni e le strategie obbligazionarie con duration più lunga tendono a evidenziare una maggiore sensibilità e volatilità rispetto a quelle con duration più breve. Di norma, i prezzi delle obbligazioni diminuiscono in caso di aumento dei tassi d'interesse e contesti di bassi tassi d'interesse fanno aumentare tale rischio. Le riduzioni di capacità delle controparti obbligazionarie possono contribuire al calo della liquidità del mercato e all'aumento della volatilità dei prezzi. Al momento del rimborso gli investimenti obbligazionari possono avere un valore superiore o inferiore al costo iniziale. I titoli di debito societari sono soggetti al rischio che l'emittente si renda inadempiente sul rimborso del capitale e degli interessi, nonché potenzialmente alla volatilità di prezzo causata da fattori quali la sensibilità ai tassi d'interesse, la percezione del mercato relativa al merito di credito dell’emittente e la liquidità generale del mercato.

I titoli ad alto rendimento e a basso rating comportano rischi maggiori rispetto ai titoli con un rating più elevato.  I portafogli che investono in tali titoli sono esposti a livelli più elevati di rischio di credito e di liquidità rispetto ai portafogli che non detengono tali strumenti. Il credito privato comporta l’investimento in titoli non scambiati in borsa  che possono essere soggetti al rischio di illiquidità. I portafogli che investono in credito privato possono essere in leva e comportare pratiche di investimento speculative che aumentano il rischio di perdita dell’investimento. Gli investimenti privati e illiquidi comportano un elevato grado di rischio che ciascun potenziale investitore deve attentamente considerare prima di effettuare un tale investimento. Gli investitori sono informati che tali investimenti sono adatti unicamente a soggetti  dotati di adeguati mezzi finanziari che non hanno esigenza di liquidità rispetto al loro investimento e che sono in grado di sostenerne il rischio economico, compresa l’eventualità di perdita completa del loro investimento.

 

Non sussiste alcuna garanzia che le suddette strategie di investimento si rivelino efficaci in tutte le condizioni di mercato o che siano idonee a tutti gli investitori.  Ciascun investitore è tenuto a valutare la propria capacità di investimento a lungo termine, in particolare nei periodi di flessione del mercato. Si consiglia agli investitori di rivolgersi al proprio professionista degli investimenti prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

 

La disponibilità della strategia potrebbe essere limitata a taluni veicoli di investimento; non tutti i veicoli d’investimento potrebbero essere disponibili per tutti gli investitori. Per maggiori informazioni contattate il vostro rappresentante PIMCO.

 

Il presente materiale riporta le opinioni del gestore, che possono essere soggette a variazioni senza preavviso. Questo materiale viene distribuito unicamente a scopo informativo e non deve essere considerato alla stregua di una consulenza d'investimento o di una raccomandazione  in favore di particolari titoli, strategie o prodotti d'investimento.  Le informazioni contenute nel presente documento sono state ottenute da fonti ritenute attendibili, ma non si rilascia alcuna garanzia in merito. 

 

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