PJSR

Euro Short Maturity UCITS ETF
Gestione della liquidità
Settore
1,06%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 20/05/2022
€95,97
NAV GIORNALIERO
Al 20/05/2022
-1,46%
Ponderazione per duration
Al 20/05/2022

Perché investire

Rischi specifici del fondo

Rischio di controparte

Altre istituzioni finanziarie offrono servizi quali la custodia degli attivi o fungono da controparte di contratti finanziari come i derivati. Il fondo è esposto al rischio che le controparti delle operazioni vadano in fallimento o si rendano inadempienti in altro modo.

Rischio di credito e di insolvenza

Il deterioramento delle condizioni finanziarie di un emittente obbligazionario potrebbe determinarne l'incapacità o l'indisponibilità di rimborso del debito o di adempimento di un obbligo contrattuale con conseguente possibile riduzione o l'assoluta perdita di valore dell'obbligazione. I fondi con esposizioni elevate a titoli non investment grade sono maggiormente esposti a tale rischio.

Rischio di controparte e associato agli strumenti derivati

L'impiego di determinati derivati potrebbe comportare un'esposizione maggiore o più volatile del fondo agli attivi sottostanti e una maggiore esposizione al rischio di controparte. Ciò può esporre il fondo a maggiori guadagni o perdite associati a movimenti del mercato o in relazione a una controparte commerciale che non sia in grado di onorare i propri obblighi.

Rischio associato agli investimenti obbligazionari

Sussiste il rischio che la società che ha emesso i titoli fallisca, il che comporterebbe una perdita di reddito per il fondo. Il valore dei titoli obbligazionari tende a diminuire all'aumentare dei tassi d'interesse.

Rischio associato all'uso di strumenti derivati

Per conseguire il proprio obiettivo di investimento, il fondo può utilizzare swap, futures e contratti a termine. Tali strumenti derivati possono produrre guadagni o perdite di entità superiore all'importo inizialmente investito.

Rischio di tasso di interesse

Le variazioni dei tassi d'interesse provocano in genere una variazione di segno opposto del valore delle obbligazioni e di altri strumenti di debito (ad es. un aumento dei tassi d'interesse si traduce tendenzialmente in un calo dei corsi obbligazionari).

Rischi connessi ai mortgage-backed e ad altri asset-backed securities

I mortgage-backed securities (MBS) e gli asset-backed securities (ABS) presentano rischi analoghi a quelli di altri titoli obbligazionari e potrebbero essere soggetti al rischio di rimborso anticipato e a maggiori livelli di rischio di credito e di liquidità.

Informazioni sul portafoglio

0,72 Anni
Scadenza effettiva
Al 20/05/2022
0,69 Anni
Duration effettiva
Al 20/05/2022
1,06%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 20/05/2022
A+
Qualità media
Al 20/05/2022

Dati sul fondo

Descrizione del fondo

Il PIMCO Euro Short Maturity UCITS ETF punta a generare reddito, al contempo preservando e valorizzando il capitale. Il Fondo investirà principalmente in un portafoglio di strumenti obbligazionari denominati in Euro. La duration del portafoglio può variare tra 0 anni e 1 anno.

NAV
€95,97
Al 20/05/2022

Prezzo - I rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri.

Negoziazione


Valuta di negoziazione
EUR


Exchange Ticker
PJSR

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
PJSR GY

Negoziazione


Valuta di negoziazione
EUR


Exchange Ticker
PJSR

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
PJSR SW

Informazioni sul benchmark

Euro Short-Term Rate (ESTER)

Il Fondo intende misurare la sua performance rispetto all'Euro Short-Term Rate ("ESTER") ed è considerato a gestione attiva rispetto all'ESTER in virtù del fatto che utilizza questo tasso a fini di comparazione della performance. Tuttavia l'ESTER non viene utilizzato per definire la composizione del portafoglio del Fondo né come obiettivo di performance. Il tasso ESTER rappresenta il costo della raccolta all'ingrosso non garantita in Euro con scadenza a un giorno delle banche dell'area dell'Euro, e viene pubblicato tutti i giorni in cui è operativo il sistema di regolamento dei pagamenti in Euro denominato Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer (o qualsiasi sistema di regolamento che lo sostituirà). L'ESTER è determinato sulla base delle operazioni concluse e regolate nella precedente giornata operativa (data di riferimento "T") con scadenza T+1, che si ritiene siano eseguite a condizioni di mercato e, pertanto, riflettano i tassi di mercato in maniera imparziale.

Informazioni sul benchmark
Data point name Data point value
Codice Bloomberg ESTRON

Il fondo è un ETF attivo e cercherà di realizzare i suoi obiettivi e la sua politica d’investimento come sopra illustrato e descritto più dettagliatamente nel prospetto. Il fondo è gestito attivamente rispetto all'Indice di riferimento sopra indicato, come descritto in maggior dettaglio nel prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori.

Informazioni sul benchmark
Data point name Data point value

Informazioni sul fondo

Al 20/05/2022

Generali

ISIN IE00BVZ6SP04
Masse in gestione €2.829.019.043,29
Ticker Bloomberg dell'indice ESTRON
Numero di componenti 427
Valuta di base EUR
Data di lancio 30 aprile 2015
Azioni in circolazione 12.883.013
Status di reporting - Regno Unito
Registrato in Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito
Borse di quotazione Deutsche Börse Xetra, SIX Swiss Exchange
OICVM Yes
Trattamento dei dividendi Accumulazione

Struttura

Forma legale OICVM
Metodologia di replica Replica fisica
Domicilio Irlanda
Anno fiscale 31 marzo
Equity Ratio (Informazioni fiscali per investitori tedeschi) 0,00
Utilizzo della distribuzione Reinvestiti

Principali fornitori di servizi

Emittente PIMCO ETFs plc
Gestore PIMCO Europe Ltd
Agente amministrativo State Street Fund Services (Ireland) Limited
Banca depositaria State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Partecipanti autorizzati Bank of America Merrill Lynch, Bluefin, Commerzbank, Credit Suisse, Flow Traders, Goldenberg Hehmeyer, Goldman Sachs, JP Morgan, Jane Street, Morgan Stanley, Nomura International PLC, Unicredit, Virtu Financial

Dieci maggiori esposizioni

Al 20/05/2022

Top Ten Exposure table

Nome Cedola Peso (%)
REPO -0,64 2,39
JAPAN TREASURY DISC BILL #1070 0,00 2,01
JAPAN TREASURY DISC BILL #1067 0,00 1,99
REPO -0,50 1,91
REPO -0,65 1,77
FRENCH DISCOUNT T-BILL 0,00 1,77
JAPAN TREASURY DISC BILL #1058 0,00 1,70
JAPAN TREASURY DISC BILL #1081 0,00 1,70
JAPAN TREASURY DISC BILL #1072 0,00 1,57
CREDIT SUISSE AG LONDON SR UNSEC FRN 0,47 1,41

Gestori del fondo

fund manager Konstantin Veit
Konstantin Veit
Gestore, tassi europei
fund manager Michael Surowiecki
Michael Surowiecki
Al 20/05/2022

Fees and Expenses

Name Value
Commissione di gestione 0,35%

Trattandosi di un ETF, di norma gli investitori potranno acquistare o vendere azioni solo sul mercato secondario (in borsa). I Partecipanti autorizzati, che contribuiscono a creare o riscattare azioni sul mercato primario, potrebbero essere soggetti a commissioni di "creazione" o "riscatto" (dette anche commissioni "di ingresso" o "di uscita") sulla componente di liquidità dell'operazione (fino ad un massimo del 3,00%). Queste commissioni di creazione e di riscatto non si applicano agli investitori del mercato secondario, che tuttavia potrebbero incorrere in commissioni di intermediazione e/o di transazione in relazione alle loro operazioni. Potrebbero inoltre doversi fare carico dei costi legati agli spread denaro-lettera, ovvero la differenza tra il prezzo a cui le azioni possono essere acquistate e quello a cui si è disposti a venderle.

Rendimenti

1,06%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 20/05/2022
1,09%
RENDIMENTO attuale
Al 20/05/2022
I rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri.

Performance discreta

Al 30/04/2022
ANNUALIZED RETURNS
Rendimenti annui
apr`15 - apr`16 apr`16 - apr`17 apr`17 - apr`18 apr`18 - apr`19 apr`19 - apr`20 apr`20 - apr`21 apr`21 - apr`22
Euro Short Maturity UCITS ETF -0,08 -0,04 -0,44 -0,96 -1,12 0,45 -1,77
Euro Short-Term Rate (ESTER) -0,18 -0,35 -0,36 -0,37 -0,47 -0,56 -0,58
Fondo vs Indice 0,10 0,31 -0,08 -0,59 -0,65 1,01 -1,19
Al 29/04/2022
Portfolio Composition - Sector Allocation: Market Value
Settore FONDO Fund ratio
Strumenti semi-governativi 17,30
Securitized 20,67
Credito investment grade 54,45
Credito high yield 0,33
Mercati emergenti 2,36
Municipali/altro 0,00
Altri strumenti a breve duration 4,90
Portfolio Composition - Sector Allocation: Duration
Sector fondi Fund ratio
Strumenti semi-governativi 9,21
Securitized 4,84
Credito investment grade 83,03
Credito high yield 0,25
Mercati emergenti 2,39
Municipali/altro 0,00
Altri strumenti a breve duration 0,28
Al 29/04/2022
Portfolio Composition - Maturity Distribution
Anni % del fondo
0-1 71,00
1-3 29,00
3-5 0,00
5-10 0,00
10-20 0,00
20+ 0,00
Effective Maturity (yrs) 0,72
Al 20/05/2022
Portfolio Composition - Credit Rating: S&P
Qualità VM (%) Fund percent
A1/P1 15,20
Inferiore a A1/P1 1,96
AAA 27,95
AA 5,16
A 17,91
BAA 31,35
BB 0,33
B 0,00
Inferiore a B 0,13

Esposizioni ai tassi d'interesse

Al 30/04/2022
Esposizione FONDO Indice
Duration effettiva 0,69 0,00
Bull duration 0,72 0,00
Bear duration 0,68 0,00
Duration totale 0,19 N/A

Esposizione settoriale

Al 30/04/2022
Esposizione FONDO Indice
Mortgage Spread Duration 0,37 0,00
Corporate Spread Duration 0,66 0,00
Emerging Markets Spread Duration 0,11 0,00

Ripartizione dell'esposizione geografica

Disclaimer

Informazioni importanti

 

Prima dell’adesione leggere il Prospetto e il Documenti contenenti le informazioni chiave per l'investitore (KIID). I rendimenti passati non sono una garanzia né un indicatore attendibile dei risultati futuri. I rendimenti sono indicati al lordo degli oneri fiscali e al netto delle commissioni di gestione. Il livello di rischio del prodotto è l’SRII come indicato sul KIID, con 1 il livello di rischio più basso e 7 il livello di rischio più elevato.

 

Le informazioni contenute in questo sito web non è da intendersi come consulenza d'investimento né come raccomandazione a investire in una particolare classe di attivo, titolo o strategia. Le informazioni qui contenute sono fornite a scopo puramente illustrativo e non dovrebbero essere utilizzate come consulenza d'investimento né come raccomandazione di acquisto o di vendita di titoli. Si raccomanda agli investitori di rivolgersi al proprio consulente finanziario prima di investire. Ulteriori informazioni sugli ETF, il loro Prospetto informativo, i KIID e i Supplementi sono disponibili su Fund Info. Per gli ETF a gestione attiva, ulteriori informazioni sull'utilizzo di benchmark o indici sono riportate nel Prospetto informativo e nel relativo Supplemento.

 

È disponibile un Prospetto informativo per PIMCO ETFs plc (la Società) e sono disponibili i documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori (KIID) per ciascuna classe di azioni di ciascun comparto della Società.

 

Il Prospetto informativo della Società può essere ottenuto su www.fundinfo.com ed è disponibile in inglese, francese, e tedesco.

 

I KIID possono essere ottenuti su www.fundinfo.com e sono disponibili in una delle lingue ufficiali di ciascuno degli Stati membri dell'UE in cui ciascun comparto è stato notificato ai fini della commercializzazione ai sensi della Direttiva 2009/65/CE (la Direttiva UCITS). 

 

Inoltre, una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile su qui. La sintesi è disponibile in inglese.

 

I comparti della Società sono attualmente notificati ai fini della commercializzazione in una serie di Stati membri dell'UE ai sensi della Direttiva UCITS. [PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited] può porre fine a tali notifiche per qualsiasi classe di azioni e/o qualsiasi comparto della Società in qualunque momento seguendo il processo descritto nell'Articolo 93a della Direttiva UCITS.

 

La distribuzione e la promozione di ETF in alcune giurisdizioni può essere limitata dalla legge. Le informazioni contenute in questo sito web non costituisce un'offerta né una sollecitazione in alcuna giurisdizione in cui tale promozione non sia autorizzata o nei confronti di qualsiasi soggetto verso il quale tale offerta o sollecitazione sia illegale. Questo documento non è destinato alla distribuzione presso soggetti statunitensi o canadesi né è rivolto all'attenzione di questi ultimi.

 

Le quote / azioni di un UCITS ETF acquistate sul mercato secondario non possono essere rimborsate o rivendute direttamente all'UCITS ETF, eccetto i casi previsti dalla legge. La compravendita di quote / azioni su un mercato secondario da parte degli investitori può avvenire solo con l'assistenza di un intermediario (ad es. un agente di borsa) e può comportare il pagamento di commissioni. Inoltre, gli investitori potrebbero pagare più del valore patrimoniale netto corrente al momento dell'acquisto di quote / azioni e potrebbero ricevere meno del valore patrimoniale netto corrente al momento della vendita.

 

Gli ETF sono fondi di diritto irlandese.

 

Benchmark

Salvo altrimenti specificato nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, eventuali benchmark o indici citati nel presente documento non sono utilizzati nella gestione attiva del Fondo, in particolare allo scopo di raffrontare la performance.

 

Laddove indicato nel prospetto informativo e nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, un benchmark può essere utilizzato nella gestione attiva del Fondo compreso, a titolo non esaustivo, per il calcolo della duration, come indice di riferimento che il Fondo si propone di sovraperformare, per finalità di raffronto della performance e/o per il calcolo del VaR relativo. Qualsiasi riferimento nel presente documento a indici o a benchmark che non sono menzionati nel prospetto informativo e nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori è effettuato a scopo puramente illustrativo o informativo (ad esempio per fornire informazioni finanziarie di carattere generale o informazioni sul contesto di mercato) e non a scopo di raffronto delle performance. Per ulteriori informazioni, si prega di contattare il proprio rappresentante PIMCO.

 

Correlazione

Come indicato nella sezione "Benchmark", laddove indicato nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, potrebbe essere utilizzato un benchmark nell'ambito della gestione attiva del Fondo. In questi casi, alcuni dei titoli del Fondo possono essere componenti del benchmark e presentare una ponderazione analoga a quella delle componenti del benchmark e la performance del Fondo potrebbe talvolta presentare una correlazione elevata con quella del suo benchmark. Tuttavia, il benchmark non è utilizzato per definire la composizione del portafoglio del Fondo, il quale potrebbe essere interamente investito in titoli non inclusi nel benchmark.

 

Si fa notare agli investitori che la performance di un Fondo può talvolta evidenziare un alto grado di correlazione con quella di uno o più indici finanziari non menzionati nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori. Tale correlazione può essere casuale ovvero dovuta al fatto che detto indice finanziario può essere rappresentativo della classe di attivo, del settore di mercato ovvero dell'area geografica in cui il Fondo è investito oppure utilizzare una metodologia d'investimento simile a quella utilizzata nella gestione del Fondo.

 

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