EUHI

Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF

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High Yield
Settore
6,41%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 07/02/2023
€9,00
NAV GIORNALIERO
Al 07/02/2023
3,58%
Ponderazione per duration
Al 07/02/2023

Perché investire

Profilo di rischio/rendimento potenzialmente interessante

Gli investimenti in titoli high yield europei a breve scadenza hanno storicamente registrato un profilo di volatilità inferiore e rendimenti interessanti rispetto al mercato dei titoli ad alto rendimento nel suo complesso.

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Rischi specifici del fondo

Rischio di credito e di insolvenza

Il deterioramento delle condizioni finanziarie di un emittente obbligazionario potrebbe determinarne l'incapacità o l'indisponibilità di rimborso del debito o di adempimento di un obbligo contrattuale con conseguente possibile riduzione o l'assoluta perdita di valore dell'obbligazione. I fondi con esposizioni elevate a titoli non investment grade sono maggiormente esposti a tale rischio.

Rischio di controparte e associato agli strumenti derivati

L'impiego di determinati derivati potrebbe comportare un'esposizione maggiore o più volatile del fondo agli attivi sottostanti e una maggiore esposizione al rischio di controparte. Ciò può esporre il fondo a maggiori guadagni o perdite associati a movimenti del mercato o in relazione a una controparte commerciale che non sia in grado di onorare i propri obblighi.

Rischio di liquidità

In condizioni di mercato avverse potrebbe essere difficile vendere alcuni titoli al momento e al prezzo desiderati.

Rischio di tasso di interesse

Le variazioni dei tassi d'interesse provocano in genere una variazione di segno opposto del valore delle obbligazioni e di altri strumenti di debito (ad es. un aumento dei tassi d'interesse si traduce tendenzialmente in un calo dei corsi obbligazionari).

Rischio associato alla replica dell'indice

La performance del fondo può discostarsi da quella dell'indice di riferimento a causa delle condizioni di mercato, dei costi di transazione e delle diverse tecniche di replica come il campionamento e l'ottimizzazione

Informazioni sul portafoglio

2,46 Anni
Scadenza effettiva
Al 07/02/2023
2,20 Anni
Duration effettiva
Al 07/02/2023
6,41%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 07/02/2023
BA-
Qualità media
Al 07/02/2023

Dati sul fondo

Descrizione del fondo

Il PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF punta a generare un rendimento il più possibile in linea con quello dell'ICE BofAML 0-5 Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index, al lordo di commissioni e spese.

NAV
€9,00
Al 07/02/2023

Prezzo - I rendimenti passati non sono indicativi dei rendimenti futuri.

Negoziazione


Valuta di negoziazione
EUR


Exchange ticker
EUHI

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
EUHI GY

Negoziazione


Valuta di negoziazione
EUR


Exchange ticker
EUHI

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
EUHI IM

Negoziazione


Valuta di negoziazione
EUR


Exchange ticker
EUHI

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
EUHI SW

Informazioni sul benchmark

ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index

L'ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index è costituito da obbligazioni societarie denominate in Euro con rating inferiore a investment grade collocate presso il pubblico nei mercati nazionali europei e aventi una vita residua inferiore a cinque anni.

Informazioni sul benchmark
Data point name Data point value
Codice Bloomberg HEDC

Il fondo è a gestione passiva (ossia replica l'ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index (l’“Indice”). Il fondo è gestito passivamente rispetto all'Indice di riferimento sopra indicato, come descritto in maggior dettaglio nel prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori

Informazioni sul benchmark
Data point name Data point value

Informazioni sul fondo

Al 07/02/2023

Generali

ISIN IE00BD8D5H32
Masse in gestione €125.601.471,54
Ticker Bloomberg dell'indice HEDC
Numero di componenti 495
Valuta di base EUR
Data di lancio 09 ottobre 2017
Azioni in circolazione 6.300.375
Status di reporting - Regno Unito
Registrato in Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito
Borse di quotazione Deutsche Börse Xetra, Borsa Italiana, SIX Swiss Exchange
OICVM Yes
Trattamento dei dividendi Mensile

Struttura

Forma legale OICVM
Metodologia di replica Replica fisica
Domicilio Irlanda
Anno fiscale 31 marzo
Equity Ratio (Informazioni fiscali per investitori tedeschi) 0,00
Utilizzo della distribuzione Distribuzione

Principali fornitori di servizi

Emittente PIMCO ETFs plc
Gestore PIMCO Europe Ltd
Agente amministrativo State Street Fund Services (Ireland) Limited
Banca depositaria State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Partecipanti autorizzati Bluefin Europe LLP, Citigroup Global Market Limited, Credit Suisse Securities (Europe) Limited, DRW Europe B.V., Flow Traders B.V., Goldenberg Hehmeyer LLP, Goldman Sachs International, JP Morgan Securities Ltd., Jane Street Financial Limited, Morgan Stanley and Co. International plc, Nomura International plc, Old Mission Europe LLP, Unicredit Bank AG, Virtu Financial Ireland Limited

Dieci maggiori esposizioni

Al 07/02/2023

Top Ten Exposure table

Nome Cedola Peso (%)
FIN FUT EURO-BOBL 5Y EUX 03/08/23 6,00 1,31
REPO 1,84 1,03
VODAFONE GROUP PLC JR SUB 3,10 0,79
FORD MOTOR CREDIT CO LLC SR UNSEC 3,25 0,77
LORCA TELECOM BONDCO REG S SMR 4,00 0,74
FAURECIA SR UNSEC 2,63 0,72
BANCO DE SABADELL SA SR NON PREFERRED 1,75 0,70
ATLANTIA SPA SR UNSEC 1,63 0,68
TELECOM ITALIA SPA SR UNSEC REGS 4,00 0,67
BANCA MONTE DEI PASCHI S 1,88 0,64

Gestori del fondo

fund manager Bruce Nicholson
Bruce Nicholson
fund manager Charles Watford
Charles Watford
Analista del credito, Europa
Al 07/02/2023

Fees and Expenses

Name Value
Commissione di gestione 0,50%

Trattandosi di un ETF, di norma gli investitori potranno acquistare o vendere azioni solo sul mercato secondario (in borsa). I Partecipanti autorizzati, che contribuiscono a creare o riscattare azioni sul mercato primario, potrebbero essere soggetti a commissioni di "creazione" o "riscatto" (dette anche commissioni "di ingresso" o "di uscita") sulla componente di liquidità dell'operazione (fino ad un massimo del 3,00%). Queste commissioni di creazione e di riscatto non si applicano agli investitori del mercato secondario, che tuttavia potrebbero incorrere in commissioni di intermediazione e/o di transazione in relazione alle loro operazioni. Potrebbero inoltre doversi fare carico dei costi legati agli spread denaro-lettera, ovvero la differenza tra il prezzo a cui le azioni possono essere acquistate e quello a cui si è disposti a venderle.

Rendimenti

6,41%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 07/02/2023
3,98%
RENDIMENTO attuale
Al 07/02/2023
3,49%
Distribuzione
Al 31/12/2022
I rendimenti passati non sono indicativi dei rendimenti futuri.

Distribuzioni recenti

Al 07/02/2023
Ex-Date
19/01/2023
Record Date
12/01/2023
Distribuzione per azione
0,0320
Valuta
EUR

Dividendi

Data di distribuzione NAV distribuzione (€) Reddito da dividendi (€) Totale distribuzione (€)
19/01/2023 8,89 0,031986 0,031986
15/12/2022 8,77 0,023483 0,023483
17/11/2022 8,69 0,022669 0,022669
20/10/2022 8,43 0,030357 0,030357
15/09/2022 8,76 0,020845 0,020845
18/08/2022 8,93 0,022786 0,022786
21/07/2022 8,75 0,026525 0,026525
16/06/2022 8,78 0,020576 0,020576
19/05/2022 9,07 0,020990 0,020990
21/04/2022 9,34 0,023021 0,023021
17/03/2022 9,39 0,019808 0,019808
17/02/2022 9,54 0,017965 0,017965
20/01/2022 9,77 0,022397 0,022397
16/12/2021 9,79 0,018433 0,018433
18/11/2021 9,81 0,018199 0,018199
21/10/2021 9,79 0,023478 0,023478
16/09/2021 9,91 0,018352 0,018352
19/08/2021 9,89 0,022421 0,022421
15/07/2021 9,88 0,018953 0,018953
17/06/2021 9,88 0,018500 0,018500
20/05/2021 9,83 0,024521 0,024521
15/04/2021 9,85 0,020447 0,020447
18/03/2021 9,81 0,020203 0,020203
18/02/2021 9,81 0,019667 0,019667
21/01/2021 9,78 0,026253 0,026253
17/12/2020 9,74 0,020627 0,020627
19/11/2020 9,62 0,022816 0,022816
15/10/2020 9,43 0,020811 0,020811
17/09/2020 9,47 0,019213 0,019213
20/08/2020 9,38 0,023273 0,023273
16/07/2020 9,29 0,021232 0,021232
18/06/2020 9,27 0,025322 0,025322
14/05/2020 8,72 0,020016 0,020016
16/04/2020 8,80 0,019343 0,019343
19/03/2020 8,08 0,025102 0,025102
13/02/2020 9,93 0,019118 0,019118
16/01/2020 9,92 0,017989 0,017989
19/12/2019 9,88 0,024084 0,024084
15/11/2019 9,79 0,019988 0,019988
17/10/2019 9,79 0,020541 0,020541
19/09/2019 9,84 0,023729 0,023729
15/08/2019 9,75 0,018440 0,018440
18/07/2019 9,79 0,024924 0,024924
13/06/2019 9,71 0,020559 0,020559
16/05/2019 9,71 0,022957 0,022957
18/04/2019 9,82 0,021675 0,021675
14/03/2019 9,71 0,022657 0,022657
14/02/2019 9,60 0,018967 0,018967
17/01/2019 9,52 0,018778 0,018778
20/12/2018 9,45 0,025268 0,025268
15/11/2018 9,62 0,018289 0,018289
18/10/2018 9,77 0,022408 0,022408
13/09/2018 9,85 0,018270 0,018270
16/08/2018 9,89 0,015306 0,015306
19/07/2018 9,90 0,018508 0,018508
14/06/2018 9,89 0,014099 0,014099
17/05/2018 9,97 0,012650 0,012650
19/04/2018 10,00 0,013394 0,013394
15/03/2018 9,98 0,010783 0,010783
15/02/2018 9,98 0,010427 0,010427
18/01/2018 10,04 0,011883 0,011883
14/12/2017 10,00 0,008557 0,008557
16/11/2017 10,01 0,007970 0,007970

Performance discreta

Al 31/01/2023
ANNUALIZED RETURNS
Rendimenti annui
gen`18 - gen`19 gen`19 - gen`20 gen`20 - gen`21 gen`21 - gen`22 gen`22 - gen`23
Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF -2,63 6,08 1,32 1,79 -4,90
ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index -2,10 6,90 1,82 2,35 -4,59
Fondo vs Indice -0,53 -0,82 -0,50 -0,56 -0,31
Al 30/12/2022
Portfolio Composition - Sector Allocation: Market Value
Settore FONDO Fund ratio ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index Index ratio
Strumenti semi-governativi -0,14 0,00
Securitized 0,00 0,00
Credito investment grade 1,17 0,00
Credito high yield 95,73 100,00
Mercati emergenti 0,14 0,00
Municipali/altro 0,00 0,00
Altri strumenti a breve duration 3,10 0,00
Portfolio Composition - Sector Allocation: Duration
Sector fondi Fund ratio ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index Index ratio
Strumenti semi-governativi 1,47 0,00
Securitized 0,00 0,00
Credito investment grade 0,97 0,00
Credito high yield 97,38 100,00
Mercati emergenti 0,18 0,00
Municipali/altro 0,00 0,00
Altri strumenti a breve duration 0,00 0,00
Al 30/12/2022
Portfolio Composition - Maturity Distribution
Anni % del fondo % di ICE BofAML 0-5 Year Euro Developed Markets High Yield 2% Constrained Index
0-1 13,00 6,00
1-3 50,00 45,00
3-5 38,00 48,00
5-10 0,00 1,00
10-20 0,00 0,00
20+ 0,00 0,00
Effective Maturity (yrs) 2,42 -
Al 07/02/2023
Portfolio Composition - Credit Rating: S&P
Qualità VM (%) Fund percent
A1/P1 0,25
Inferiore a A1/P1 0,00
AAA 1,05
AA 0,00
A 0,00
BAA 0,94
BB 62,89
B 26,86
Inferiore a B 8,02

Esposizioni ai tassi d'interesse

Al 31/01/2023
Esposizione FONDO Indice
Duration effettiva 2,21 2,36
Bull duration 2,19 2,34
Bear duration 2,23 2,38
Duration totale -0,04 N/A

Esposizione settoriale

Al 31/01/2023
Esposizione FONDO Indice
Mortgage Spread Duration 0,00 0,00
Corporate Spread Duration 2,97 3,09
Emerging Markets Spread Duration 0,01 0,02

Ripartizione dell'esposizione geografica

Disclaimer

Informazioni importanti

 

Prima dell’adesione leggere il Prospetto e il Documenti contenenti le informazioni chiave per l'investitore (KID). I rendimenti passati non sono una garanzia né un indicatore attendibile dei rendimenti futuri. I rendimenti sono indicati al lordo degli oneri fiscali e al netto delle commissioni di gestione. Il livello di rischio del prodotto è l’SRII come indicato sul KID, con 1 il livello di rischio più basso e 7 il livello di rischio più elevato.

 

Le informazioni contenute in questo sito web non è da intendersi come consulenza d'investimento né come raccomandazione a investire in una particolare classe di attivo, titolo o strategia. Le informazioni qui contenute sono fornite a scopo puramente illustrativo e non dovrebbero essere utilizzate come consulenza d'investimento né come raccomandazione di acquisto o di vendita di titoli. Si raccomanda agli investitori di rivolgersi al proprio consulente finanziario prima di investire. Ulteriori informazioni sugli ETF, il loro Prospetto informativo, i KID e i Supplementi sono disponibili su Fund Info. Per gli ETF a gestione attiva, ulteriori informazioni sull'utilizzo di benchmark o indici sono riportate nel Prospetto informativo e nel relativo Supplemento.

 

È disponibile un Prospetto informativo per PIMCO ETFs plc (la Società) e sono disponibili i documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori (KID) per ciascuna classe di azioni di ciascun comparto della Società.

 

Il Prospetto informativo della Società può essere ottenuto su Fund Info ed è disponibile in inglese, francese, e tedesco.

 

I KID possono essere ottenuti su Fund Info e sono disponibili in una delle lingue ufficiali di ciascuno degli Stati membri dell'UE in cui ciascun comparto è stato notificato ai fini della commercializzazione ai sensi della Direttiva 2009/65/CE (la Direttiva UCITS). 

 

Inoltre, una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile su qui. La sintesi è disponibile in inglese.

 

I comparti della Società sono attualmente notificati ai fini della commercializzazione in una serie di Stati membri dell'UE ai sensi della Direttiva UCITS. [PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited] può porre fine a tali notifiche per qualsiasi classe di azioni e/o qualsiasi comparto della Società in qualunque momento seguendo il processo descritto nell'Articolo 93a della Direttiva UCITS.

 

La distribuzione e la promozione di ETF in alcune giurisdizioni può essere limitata dalla legge. Le informazioni contenute in questo sito web non costituisce un'offerta né una sollecitazione in alcuna giurisdizione in cui tale promozione non sia autorizzata o nei confronti di qualsiasi soggetto verso il quale tale offerta o sollecitazione sia illegale. Questo documento non è destinato alla distribuzione presso soggetti statunitensi o canadesi né è rivolto all'attenzione di questi ultimi.

 

Le quote / azioni di un UCITS ETF acquistate sul mercato secondario non possono essere rimborsate o rivendute direttamente all'UCITS ETF, eccetto i casi previsti dalla legge. La compravendita di quote / azioni su un mercato secondario da parte degli investitori può avvenire solo con l'assistenza di un intermediario (ad es. un agente di borsa) e può comportare il pagamento di commissioni. Inoltre, gli investitori potrebbero pagare più del valore patrimoniale netto corrente al momento dell'acquisto di quote / azioni e potrebbero ricevere meno del valore patrimoniale netto corrente al momento della vendita.

 

Gli ETF sono fondi di diritto irlandese.

 

Le informazioni fornite in questo sito non costituiscono un’offerta dei comparti di PIMCO ETFs plc in Svizzera ai sensi della Legge federale svizzera sui servizi finanziari (“LSerFi”) e della relativa ordinanza di esecuzione (“OSerFi”) ma possono essere interpretate come pubblicità di detti comparti ai sensi della LSerFi e della OSerFi. Il rappresentante e l’agente pagatore dei comparti di PIMCO ETFs plc in Svizzera è BNP Paribas, Parigi, Succursale di Zurigo, Selnaustrasse 16, 8002 Zurigo, Svizzera. Il prospetto, lo statuto, i documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori, nonché le relazioni annuali e semestrali di PIMCO ETFs plc sono disponibili gratuitamente presso il rappresentante in Svizzera. PIMCO ETFs plc è un organismo di investimento collettivo domiciliato in Irlanda.

 

Benchmark

Salvo altrimenti specificato nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, eventuali benchmark o indici citati nel presente documento non sono utilizzati nella gestione attiva del Fondo, in particolare allo scopo di raffrontare la performance.

 

Laddove indicato nel prospetto informativo e nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, un benchmark può essere utilizzato nella gestione attiva del Fondo compreso, a titolo non esaustivo, per il calcolo della duration, come indice di riferimento che il Fondo si propone di sovraperformare, per finalità di raffronto della performance e/o per il calcolo del VaR relativo. Qualsiasi riferimento nel presente documento a indici o a benchmark che non sono menzionati nel prospetto informativo e nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori è effettuato a scopo puramente illustrativo o informativo (ad esempio per fornire informazioni finanziarie di carattere generale o informazioni sul contesto di mercato) e non a scopo di raffronto delle performance. Per ulteriori informazioni, si prega di contattare il proprio rappresentante PIMCO.

 

Correlazione

Come indicato nella sezione "Benchmark", laddove indicato nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, potrebbe essere utilizzato un benchmark nell'ambito della gestione attiva del Fondo. In questi casi, alcuni dei titoli del Fondo possono essere componenti del benchmark e presentare una ponderazione analoga a quella delle componenti del benchmark e la performance del Fondo potrebbe talvolta presentare una correlazione elevata con quella del suo benchmark. Tuttavia, il benchmark non è utilizzato per definire la composizione del portafoglio del Fondo, il quale potrebbe essere interamente investito in titoli non inclusi nel benchmark.

 

Si fa notare agli investitori che la performance di un Fondo può talvolta evidenziare un alto grado di correlazione con quella di uno o più indici finanziari non menzionati nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori. Tale correlazione può essere casuale ovvero dovuta al fatto che detto indice finanziario può essere rappresentativo della classe di attivo, del settore di mercato ovvero dell'area geografica in cui il Fondo è investito oppure utilizzare una metodologia d'investimento simile a quella utilizzata nella gestione del Fondo.

 

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