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Euro Low Duration Corporate Bond UCITS ETF

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Investment Grade
Settore
4,02%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 07/02/2023
€96,61
NAV GIORNALIERO
Al 07/02/2023
1,78%
Ponderazione per duration
Al 07/02/2023

Perché investire

Maggiore potenziale di rendimento

Le obbligazioni societarie a breve scadenza offrono un rendimento che in genere è maggiore rispetto a quello dei titoli di Stato a breve termine, ma con un analogo rischio di ribasso.

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Rischi specifici del fondo

Rischio di credito e di insolvenza

Il deterioramento delle condizioni finanziarie di un emittente obbligazionario potrebbe determinarne l'incapacità o l'indisponibilità di rimborso del debito o di adempimento di un obbligo contrattuale con conseguente possibile riduzione o l'assoluta perdita di valore dell'obbligazione. I fondi con esposizioni elevate a titoli non investment grade sono maggiormente esposti a tale rischio.

Rischio valutario

Le variazioni dei tassi di cambio possono provocare l'aumento o la diminuzione del valore degli investimenti.

Rischio di controparte e associato agli strumenti derivati

L'impiego di determinati derivati potrebbe comportare un'esposizione maggiore o più volatile del fondo agli attivi sottostanti e una maggiore esposizione al rischio di controparte. Ciò può esporre il fondo a maggiori guadagni o perdite associati a movimenti del mercato o in relazione a una controparte commerciale che non sia in grado di onorare i propri obblighi.

Rischio di liquidità

In condizioni di mercato avverse potrebbe essere difficile vendere alcuni titoli al momento e al prezzo desiderati.

Rischio di tasso di interesse

Le variazioni dei tassi d'interesse provocano in genere una variazione di segno opposto del valore delle obbligazioni e di altri strumenti di debito (ad es. un aumento dei tassi d'interesse si traduce tendenzialmente in un calo dei corsi obbligazionari).

Rischi connessi ai mortgage-backed e ad altri asset-backed securities

I mortgage-backed securities (MBS) e gli asset-backed securities (ABS) presentano rischi analoghi a quelli di altri titoli obbligazionari e potrebbero essere soggetti al rischio di rimborso anticipato e a maggiori livelli di rischio di credito e di liquidità.

Informazioni sul portafoglio

3,15 Anni
Scadenza effettiva
Al 07/02/2023
2,60 Anni
Duration effettiva
Al 07/02/2023
4,02%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 07/02/2023
A
Qualità media
Al 07/02/2023

Dati sul fondo

Descrizione del fondo

Il PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond UCITS ETF punta a massimizzare il rendimento totale in linea con i principi di gestione prudente degli investimenti. Il Fondo investirà prevalentemente in un portafoglio diversificato e attivamente gestito di Strumenti obbligazionari societari investment grade denominati in Euro. La duration del portafoglio può variare tra 0 e 4 anni e il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio in emissioni con rating inferiore a investment grade.

NAV
€96,61
Al 07/02/2023

Prezzo - I rendimenti passati non sono indicativi dei rendimenti futuri.

Negoziazione


Valuta di negoziazione
EUR


Exchange ticker
LDCE

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
LDCE GY

Negoziazione


Valuta di negoziazione
EUR


Exchange ticker
LDCE

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
LDCE SW

Negoziazione


Valuta di negoziazione
EUR


Exchange ticker
LDCE

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
LDCE IM

Informazioni sul benchmark

ICE BofAML Euro Corporate Bond 1-5 Year Index

L'Indice offre un'esposizione alle obbligazioni societarie investment grade denominate in euro di emittenti operanti nei settori dell'industria, delle utilities e della finanza con vita residua inferiore a 5 anni.

Informazioni sul benchmark
Data point name Data point value
Codice Bloomberg EROV

Il fondo è considerato a gestione attiva in riferimento a ICE BofAML Euro Corporate Bond 1-5 Year Index (l’“Indice”) in virtù del fatto che l'Indice è utilizzato per calcolare l'esposizione globale del fondo usando la metodologia del VaR relativo e a fini di raffronto dei rendimenti. Alcuni titoli del fondo possono essere componenti dell’Indice e presentare una ponderazione simile a quella dell’Indice. Tuttavia, l’Indice non è utilizzato per definire la composizione del portafoglio del fondo o come obiettivo di rendimento e il fondo può essere interamente investito in titoli che non sono componenti dell’Indice. Il fondo è gestito attivamente rispetto all'Indice di riferimento sopra indicato, come descritto in maggior dettaglio nel prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori.

Informazioni sul benchmark
Data point name Data point value

Informazioni sul fondo

Al 07/02/2023

Generali

ISIN IE00BP9F2J32
Masse in gestione €144.267.953,45
Ticker Bloomberg dell'indice EROV
Numero di componenti 195
Valuta di base EUR
Data di lancio 17 novembre 2014
Azioni in circolazione 1.493.366
Status di reporting - Regno Unito
Registrato in Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito
Borse di quotazione Deutsche Börse Xetra, SIX Swiss Exchange, Borsa Italiana
OICVM Yes
Trattamento dei dividendi Trimestrale

Struttura

Forma legale OICVM
Metodologia di replica Replica fisica
Domicilio Irlanda
Anno fiscale 31 marzo
Equity Ratio (Informazioni fiscali per investitori tedeschi) 0,00
Utilizzo della distribuzione Distribuzione

Principali fornitori di servizi

Emittente PIMCO ETFs plc
Gestore PIMCO Europe Ltd
Agente amministrativo State Street Fund Services (Ireland) Limited
Banca depositaria State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Partecipanti autorizzati Bluefin Europe LLP, Citigroup Global Market Limited, Credit Suisse Securities (Europe) Limited, DRW Europe B.V., Flow Traders B.V., Goldenberg Hehmeyer LLP, Goldman Sachs International, JP Morgan Securities Ltd., Jane Street Financial Limited, Morgan Stanley and Co. International plc, Nomura International plc, Old Mission Europe LLP, Unicredit Bank AG, Virtu Financial Ireland Limited

Dieci maggiori esposizioni

Al 07/02/2023

Top Ten Exposure table

Nome Cedola Peso (%)
IRS EUR 1.50000 03/15/23-2Y LCH 1,50 18,59
IRS EUR 1.50000 03/15/23-5Y LCH 1,50 9,31
PIMCO EURO SHRT ACC 1,83 4,95
DEUTSCHLAND REP BD 0,50 4,72
REPO 1,84 4,23
FRANCE GOVT OATE I/L 0,25 2,47
CDX ITRAXX MAIN38 10Y 1,00 2,12
COOPERATIEVE RABOBANK UA 0,25 1,44
CDX ITRAXX MAIN38 5Y 1,00 1,40
FRENCH DISCOUNT T-BILL 0,00 1,38

Gestori del fondo

fund manager Nidhi Nakra
Nidhi Nakra
fund manager Regina Borromeo
Regina Borromeo
Portfolio Manager
Al 07/02/2023

Fees and Expenses

Name Value
Commissione di gestione 0,49%

Trattandosi di un ETF, di norma gli investitori potranno acquistare o vendere azioni solo sul mercato secondario (in borsa). I Partecipanti autorizzati, che contribuiscono a creare o riscattare azioni sul mercato primario, potrebbero essere soggetti a commissioni di "creazione" o "riscatto" (dette anche commissioni "di ingresso" o "di uscita") sulla componente di liquidità dell'operazione (fino ad un massimo del 3,00%). Queste commissioni di creazione e di riscatto non si applicano agli investitori del mercato secondario, che tuttavia potrebbero incorrere in commissioni di intermediazione e/o di transazione in relazione alle loro operazioni. Potrebbero inoltre doversi fare carico dei costi legati agli spread denaro-lettera, ovvero la differenza tra il prezzo a cui le azioni possono essere acquistate e quello a cui si è disposti a venderle.

Rendimenti

4,02%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 07/02/2023
1,94%
RENDIMENTO attuale
Al 07/02/2023
1,35%
Distribuzione
Al 31/12/2022
I rendimenti passati non sono indicativi dei rendimenti futuri.

Distribuzioni recenti

Al 07/02/2023
Ex-Date
15/12/2022
Record Date
16/12/2022
Distribuzione per azione
0,3220
Valuta
EUR

Dividendi

Data di distribuzione NAV distribuzione (€) Reddito da dividendi (€) Totale distribuzione (€)
15/12/2022 95,64 0,322033 0,322033
15/09/2022 95,83 0,236306 0,236306
16/06/2022 96,08 0,186996 0,186996
17/03/2022 101,56 0,146370 0,146370
16/12/2021 104,99 0,132310 0,132310
16/09/2021 105,49 0,118570 0,118570
17/06/2021 105,40 0,142836 0,142836
18/03/2021 105,15 0,143854 0,143854
17/12/2020 105,12 0,111398 0,111398
17/09/2020 103,96 0,133051 0,133051
18/06/2020 102,58 0,123055 0,123055
19/03/2020 99,07 0,166544 0,166544
19/12/2019 104,47 0,163002 0,163002
19/09/2019 104,41 0,168259 0,168259
13/06/2019 104,06 0,157956 0,157956
14/03/2019 103,34 0,165919 0,165919
20/12/2018 102,14 0,186133 0,186133
13/09/2018 103,20 0,165663 0,165663
14/06/2018 103,27 0,173915 0,173915
15/03/2018 103,50 0,138498 0,138498
14/12/2017 104,07 0,167440 0,167440
14/09/2017 103,83 0,185074 0,185074
15/06/2017 103,61 0,173201 0,173201
16/03/2017 103,23 0,208576 0,208576
15/12/2016 103,02 0,227691 0,227691
15/09/2016 103,21 0,262569 0,262569
16/06/2016 102,07 0,264521 0,264521
17/03/2016 101,30 0,223339 0,223339
17/12/2015 100,79 0,216948 0,216948
17/09/2015 100,16 0,226911 0,226911
18/06/2015 100,32 0,241326 0,241326
19/03/2015 101,73 0,250611 0,250611
18/12/2014 100,12 0,044609 0,044609

Performance discreta

Al 31/01/2023
ANNUALIZED RETURNS
Rendimenti annui
gen`15 - gen`16 gen`16 - gen`17 gen`17 - gen`18 gen`18 - gen`19 gen`19 - gen`20 gen`20 - gen`21 gen`21 - gen`22 gen`22 - gen`23
Euro Low Duration Corporate Bond UCITS ETF 0,63 3,42 1,17 -0,19 2,76 0,75 -0,52 -6,74
ICE BofAML Euro Corporate Bond 1-5 Year Index 0,63 2,20 1,28 0,05 2,74 0,61 -0,66 -6,67
Fondo vs Indice 0,00 1,22 -0,11 -0,24 0,02 0,14 0,14 -0,07
Al 30/12/2022
Portfolio Composition - Sector Allocation: Market Value
Settore FONDO Fund ratio ICE BofAML Euro Corporate Bond 1-5 Year Index Index ratio
Strumenti semi-governativi 23,72 0,00
Securitized 0,16 0,00
Credito investment grade 64,73 99,00
Credito high yield 4,84 0,00
Mercati emergenti 1,72 1,00
Municipali/altro 0,00 0,00
Altri strumenti a breve duration 4,83 0,00
Portfolio Composition - Sector Allocation: Duration
Sector fondi Fund ratio ICE BofAML Euro Corporate Bond 1-5 Year Index Index ratio
Strumenti semi-governativi 20,49 0,00
Securitized 0,01 0,00
Credito investment grade 72,46 99,00
Credito high yield 4,49 0,00
Mercati emergenti 0,68 1,00
Municipali/altro 0,00 0,00
Altri strumenti a breve duration 1,88 0,00
Al 30/12/2022
Portfolio Composition - Maturity Distribution
Anni % del fondo % di ICE BofAML Euro Corporate Bond 1-5 Year Index
0-1 5,00 0,00
1-3 47,00 49,00
3-5 33,00 50,00
5-10 15,00 1,00
10-20 -1,00 0,00
20+ 0,00 0,00
Effective Maturity (yrs) 3,03 -
Al 07/02/2023
Portfolio Composition - Credit Rating: S&P
Qualità VM (%) Fund percent
A1/P1 4,35
Inferiore a A1/P1 0,00
AAA 12,43
AA 15,69
A 27,11
BAA 36,50
BB 3,91
B 0,00
Inferiore a B 0,00

Esposizioni ai tassi d'interesse

Al 31/01/2023
Esposizione FONDO Indice
Duration effettiva 2,51 2,81
Bull duration 2,53 2,82
Bear duration 2,49 2,80
Duration totale -0,06 N/A

Esposizione settoriale

Al 31/01/2023
Esposizione FONDO Indice
Mortgage Spread Duration 0,03 0,00
Corporate Spread Duration 2,49 3,08
Emerging Markets Spread Duration 0,03 0,06

Ripartizione dell'esposizione geografica

Disclaimer

Informazioni importanti

 

Prima dell’adesione leggere il Prospetto e il Documenti contenenti le informazioni chiave per l'investitore (KID). I rendimenti passati non sono una garanzia né un indicatore attendibile dei rendimenti futuri. I rendimenti sono indicati al lordo degli oneri fiscali e al netto delle commissioni di gestione. Il livello di rischio del prodotto è l’SRII come indicato sul KID, con 1 il livello di rischio più basso e 7 il livello di rischio più elevato.

 

Le informazioni contenute in questo sito web non è da intendersi come consulenza d'investimento né come raccomandazione a investire in una particolare classe di attivo, titolo o strategia. Le informazioni qui contenute sono fornite a scopo puramente illustrativo e non dovrebbero essere utilizzate come consulenza d'investimento né come raccomandazione di acquisto o di vendita di titoli. Si raccomanda agli investitori di rivolgersi al proprio consulente finanziario prima di investire. Ulteriori informazioni sugli ETF, il loro Prospetto informativo, i KID e i Supplementi sono disponibili su Fund Info. Per gli ETF a gestione attiva, ulteriori informazioni sull'utilizzo di benchmark o indici sono riportate nel Prospetto informativo e nel relativo Supplemento.

 

È disponibile un Prospetto informativo per PIMCO ETFs plc (la Società) e sono disponibili i documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori (KID) per ciascuna classe di azioni di ciascun comparto della Società.

 

Il Prospetto informativo della Società può essere ottenuto su Fund Info ed è disponibile in inglese, francese, e tedesco.

 

I KID possono essere ottenuti su Fund Info e sono disponibili in una delle lingue ufficiali di ciascuno degli Stati membri dell'UE in cui ciascun comparto è stato notificato ai fini della commercializzazione ai sensi della Direttiva 2009/65/CE (la Direttiva UCITS). 

 

Inoltre, una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile su qui. La sintesi è disponibile in inglese.

 

I comparti della Società sono attualmente notificati ai fini della commercializzazione in una serie di Stati membri dell'UE ai sensi della Direttiva UCITS. [PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited] può porre fine a tali notifiche per qualsiasi classe di azioni e/o qualsiasi comparto della Società in qualunque momento seguendo il processo descritto nell'Articolo 93a della Direttiva UCITS.

 

La distribuzione e la promozione di ETF in alcune giurisdizioni può essere limitata dalla legge. Le informazioni contenute in questo sito web non costituisce un'offerta né una sollecitazione in alcuna giurisdizione in cui tale promozione non sia autorizzata o nei confronti di qualsiasi soggetto verso il quale tale offerta o sollecitazione sia illegale. Questo documento non è destinato alla distribuzione presso soggetti statunitensi o canadesi né è rivolto all'attenzione di questi ultimi.

 

Le quote / azioni di un UCITS ETF acquistate sul mercato secondario non possono essere rimborsate o rivendute direttamente all'UCITS ETF, eccetto i casi previsti dalla legge. La compravendita di quote / azioni su un mercato secondario da parte degli investitori può avvenire solo con l'assistenza di un intermediario (ad es. un agente di borsa) e può comportare il pagamento di commissioni. Inoltre, gli investitori potrebbero pagare più del valore patrimoniale netto corrente al momento dell'acquisto di quote / azioni e potrebbero ricevere meno del valore patrimoniale netto corrente al momento della vendita.

 

Gli ETF sono fondi di diritto irlandese.

 

Le informazioni fornite in questo sito non costituiscono un’offerta dei comparti di PIMCO ETFs plc in Svizzera ai sensi della Legge federale svizzera sui servizi finanziari (“LSerFi”) e della relativa ordinanza di esecuzione (“OSerFi”) ma possono essere interpretate come pubblicità di detti comparti ai sensi della LSerFi e della OSerFi. Il rappresentante e l’agente pagatore dei comparti di PIMCO ETFs plc in Svizzera è BNP Paribas, Parigi, Succursale di Zurigo, Selnaustrasse 16, 8002 Zurigo, Svizzera. Il prospetto, lo statuto, i documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori, nonché le relazioni annuali e semestrali di PIMCO ETFs plc sono disponibili gratuitamente presso il rappresentante in Svizzera. PIMCO ETFs plc è un organismo di investimento collettivo domiciliato in Irlanda.

 

Benchmark

Salvo altrimenti specificato nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, eventuali benchmark o indici citati nel presente documento non sono utilizzati nella gestione attiva del Fondo, in particolare allo scopo di raffrontare la performance.

 

Laddove indicato nel prospetto informativo e nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, un benchmark può essere utilizzato nella gestione attiva del Fondo compreso, a titolo non esaustivo, per il calcolo della duration, come indice di riferimento che il Fondo si propone di sovraperformare, per finalità di raffronto della performance e/o per il calcolo del VaR relativo. Qualsiasi riferimento nel presente documento a indici o a benchmark che non sono menzionati nel prospetto informativo e nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori è effettuato a scopo puramente illustrativo o informativo (ad esempio per fornire informazioni finanziarie di carattere generale o informazioni sul contesto di mercato) e non a scopo di raffronto delle performance. Per ulteriori informazioni, si prega di contattare il proprio rappresentante PIMCO.

 

Correlazione

Come indicato nella sezione "Benchmark", laddove indicato nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, potrebbe essere utilizzato un benchmark nell'ambito della gestione attiva del Fondo. In questi casi, alcuni dei titoli del Fondo possono essere componenti del benchmark e presentare una ponderazione analoga a quella delle componenti del benchmark e la performance del Fondo potrebbe talvolta presentare una correlazione elevata con quella del suo benchmark. Tuttavia, il benchmark non è utilizzato per definire la composizione del portafoglio del Fondo, il quale potrebbe essere interamente investito in titoli non inclusi nel benchmark.

 

Si fa notare agli investitori che la performance di un Fondo può talvolta evidenziare un alto grado di correlazione con quella di uno o più indici finanziari non menzionati nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori. Tale correlazione può essere casuale ovvero dovuta al fatto che detto indice finanziario può essere rappresentativo della classe di attivo, del settore di mercato ovvero dell'area geografica in cui il Fondo è investito oppure utilizzare una metodologia d'investimento simile a quella utilizzata nella gestione del Fondo.

 

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