EMLB
EMLB
Panoramica del fondo
Perché investire
Potenziale di rendimento interessante e vantaggi in termini di diversificazione
Il debito dei mercati emergenti in valuta locale offre livelli di rendimento potenzialmente interessanti. Questa classe di attivo può costituire un efficace elemento di diversificazione per gli investitori con un orientamento ai mercati globali.
Esposizione intelligente al debito dei mercati emergenti in valuta locale
Il Fondo fa riferimento a un indice ponderato per il PIL per cogliere le opportunità di crescita dei mercati emergenti in modo più efficace rispetto ai tradizionali indici ponderati per il mercato.
La metodologia “Smart Passive” di PIMCO
Il Fondo si avvale delle competenze di PIMCO nella costruzione e nell'ottimizzazione efficiente dei portafogli per replicare in modo più fedele la performance dell'indice di riferimento.
Rischi specifici del fondo
Il deterioramento delle condizioni finanziarie di un emittente obbligazionario potrebbe determinarne l'incapacità o l'indisponibilità di rimborso del debito o di adempimento di un obbligo contrattuale con conseguente possibile riduzione o l'assoluta perdita di valore dell'obbligazione. I fondi con esposizioni elevate a titoli non investment grade sono mag
Rischio valutario
Le variazioni dei tassi di cambio possono provocare l'aumento o la diminuzione del valore degli investimenti.
Rischio di controparte e associato agli strumenti derivati
L'impiego di determinati derivati potrebbe comportare un'esposizione maggiore o più volatile del fondo agli attivi sottostanti e una maggiore esposizione al rischio di controparte. Ciò può esporre il fondo a maggiori guadagni o perdite associati a movimenti del mercato o in relazione a una controparte commerciale che non sia in grado di onorare i propri obblighi.
Rischio associato ai mercati emergenti
I mercati emergenti, e specialmente i mercati di frontiera, comportano generalmente maggiori rischi politici, legali, di controparte e operativi. Gli investimenti in questi mercati potrebbero esporre il fondo a guadagni o perdite più significativi.
Rischio associato agli investimenti obbligazionari
Sussiste il rischio che la società che ha emesso i titoli fallisca, il che comporterebbe una perdita di reddito per il fondo. Il valore dei titoli obbligazionari tende a diminuire all'aumentare dei tassi d'interesse.
Rischio di liquidità
In condizioni di mercato avverse potrebbe essere difficile vendere alcuni titoli al momento e al prezzo desiderati.
Rischio di tasso di interesse
Le variazioni dei tassi d'interesse provocano in genere una variazione di segno opposto del valore delle obbligazioni e di altri strumenti di debito (ad es. un aumento dei tassi d'interesse si traduce tendenzialmente in un calo dei corsi obbligazionari).
Mercato obbligazionario interbancario cinese ("CIBM")
Il fondo potrebbe essere esposto ai rischi di liquidità, di regolamento, di insolvenza delle controparti e di volatilità di mercato associati al CIBM. Inoltre, il CIBM è disciplinato da norme nuove e ancora soggette a chiarimenti e/o modifiche, che possono influire negativamente sulla capacità del fondo di investire nel CIBM.
Rischio associato alla replica dell'indice
La performance del fondo può discostarsi da quella dell'indice di riferimento a causa delle condizioni di mercato, dei costi di transazione e delle diverse tecniche di replica come il campionamento e l'ottimizzazione
Informazioni sul portafoglio
Dati sul fondo
Descrizione del fondo
Il PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF (Dist.) mira a generare un rendimento il più possibile in linea con il rendimento totale del PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index, al lordo di commissioni e spese.
Prezzo - I rendimenti passati non sono indicativi dei rendimenti futuri.
Negoziazione
Negoziazione
Negoziazione
Informazioni sul benchmark
PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index
Il PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index replica la performance di un paniere ponderato per il PIL di titoli di Stato in valuta locale, valute e contratti a termine su valute dei mercati emergenti, fino a un'esposizione massima del 15% per paese. I paesi sono selezionati, e le loro ponderazioni sono determinate, con cadenza annuale. I paesi idonei devono avere un rating sovrano medio minimo di BB- (considerando i rating attribuiti da agenzie riconosciute), rappresentare più dello 0,3% del PIL mondiale, essere definiti come paesi a reddito medio o basso sulla base del reddito nazionale lordo pro capite, come pubblicato dalla Banca mondiale e avere un mercato valutario o delle obbligazioni in valuta locale liquido. I paesi per i quali il finanziamento in valuta locale o estera è soggetto a sanzioni UE o USA non sono idonei all'inserimento nell'Indice. Non è possibile investire direttamente in un indice non gestito.
| Data point name | Data point value |
|---|---|
| Codice Bloomberg | EMAD |
Il fondo è a gestione passiva (ossia replica il PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index (l’“Indice”). Il fondo è gestito passivamente rispetto all'Indice di riferimento sopra indicato, come descritto in maggior dettaglio nel prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori.
| Data point name | Data point value |
|---|
Informazioni sul fondo
Generali
| ISIN | IE00B4P11460 |
|---|---|
| Masse in gestione | $137.081.853,00 |
| Ticker Bloomberg dell'indice | EMAD |
| Numero di componenti | 150 |
| Valuta di base | USD |
| Data di lancio | 19 settembre 2011 |
| Azioni in circolazione | 647.057 |
| Status di reporting - Regno Unito | Sì |
|---|---|
| Registrato in | Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito |
| Borse di quotazione | London Stock Exchange (USD), London Stock Exchange (GBP), SIX Swiss Exchange |
| OICVM | Yes |
| Trattamento dei dividendi | Reinvestiti |
Struttura
| Forma legale | OICVM |
|---|---|
| Metodologia di replica | Replica fisica |
| Domicilio | Irlanda |
| Anno fiscale | 31 marzo |
|---|---|
| Equity Ratio (Informazioni fiscali per investitori tedeschi) | 0,00 |
| Utilizzo della distribuzione | Reinvestiti |
Principali fornitori di servizi
| Emittente | PIMCO ETFs plc |
|---|---|
| Gestore | PIMCO Europe Ltd |
| Agente amministrativo | State Street Fund Services (Ireland) Limited |
| Banca depositaria | State Street Custodial Services (Ireland) Limited |
| Partecipanti autorizzati | Banca Sella Holding S.p.A., Bluefin Europe LLP, Citigroup Global Market Limited, Credit Suisse Securities (Europe) Limited, DRW Europe B.V., Flow Traders B.V., Goldenberg Hehmeyer LLP, Goldman Sachs International, JP Morgan Securities Ltd., Jane Street Financial Limited, Morgan Stanley and Co. International plc, Nomura International plc, Old Mission Europe LLP, Société Générale , Unicredit Bank AG, Virtu Financial Ireland Limited |
|---|
Dieci maggiori esposizioni
| Nome | Cedola | Peso (%) |
|---|---|---|
| MEXICAN CETES T-BILLS BI | 0,00 | 5,02 |
| BRAZIL NTN-F | 10,00 | 4,90 |
| BRAZIL NTN-F | 10,00 | 4,83 |
| NOTA DO TESOURO NACIONAL | 10,00 | 4,80 |
| REPUBLIC OF SOUTH AFRICA | 9,00 | 4,23 |
| INDONESIA GOVERNMENT | 7,00 | 4,21 |
| MEX BONOS DESARR FIX RT | 7,75 | 4,12 |
| INDIA GOVERNMENT BOND | 7,26 | 3,32 |
| INDIA GOVERNMENT BOND | 7,38 | 3,19 |
| INDIA GOVERNMENT BOND | 6,10 | 2,90 |
Gestori del fondo
Le posizioni attuali sono soggette a rischi. Le posizioni sono soggette a variazioni in qualunque momento.
Il valore patrimoniale netto indicativo (iNAV) è una misura del valore patrimoniale netto infragiornaliero e viene segnalato ogni 15 secondi durante l'orario di negoziazione. PIMCO ha stretto una partnership con il fornitore esterno Intercontinental Exchange Ltd. (ICE) per calcolare iNAV per gli intervalli di fondi ETF europei. ICE calcola iNAV utilizzando i prezzi medi del rispettivo paniere di titoli ETF per ricavare il valore di mercato e divide il valore di mercato totale per dimensione dell'unità di creazione. L'iNAV viene calcolato quotidianamente.
Commissioni e spese
| Name | Value |
|---|---|
| Commissione di gestione | 0,60% |
Trattandosi di un ETF, di norma gli investitori potranno acquistare o vendere azioni solo sul mercato secondario (in borsa). I Partecipanti autorizzati, che contribuiscono a creare o riscattare azioni sul mercato primario, potrebbero essere soggetti a commissioni di "creazione" o "riscatto" (dette anche commissioni "di ingresso" o "di uscita") sulla componente di liquidità dell'operazione (fino ad un massimo del 3,00%). Queste commissioni di creazione e di riscatto non si applicano agli investitori del mercato secondario, che tuttavia potrebbero incorrere in commissioni di intermediazione e/o di transazione in relazione alle loro operazioni. Potrebbero inoltre doversi fare carico dei costi legati agli spread denaro-lettera, ovvero la differenza tra il prezzo a cui le azioni possono essere acquistate e quello a cui si è disposti a venderle.
Rendimenti e distribuzioni
Rendimenti
Prezzi e performance
I rendimenti passati non sono indicativi dei rendimenti futuri.Performance discreta
| Rendimenti annui | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| mar`14 - mar`15 | mar`15 - mar`16 | mar`16 - mar`17 | mar`17 - mar`18 | mar`18 - mar`19 | mar`19 - mar`20 | mar`20 - mar`21 | mar`21 - mar`22 | mar`22 - mar`23 | mar`23 - mar`24 | |
| Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF | -11,34 | 1,37 | 5,63 | 9,31 | -6,69 | -6,02 | 11,70 | -8,08 | 9,03 | 6,88 |
| PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index | -11,36 | 1,21 | 6,53 | 10,22 | -5,94 | -4,40 | 11,83 | -9,62 | 1,29 | 7,34 |
| Fondo vs Indice | 0,02 | 0,16 | -0,90 | -0,91 | -0,75 | -1,62 | -0,13 | 1,54 | 7,74 | -0,46 |
I rendimenti passati non sono una garanzia né un indicatore attendibile dei rendimenti futuri. Le performance correnti possono essere inferiori o superiori a quelle riportate. Il rendimento e la quota capitale di un investimento sono soggetti a oscillazioni. Al momento del rimborso le azioni possono avere un valore superiore o inferiore al costo iniziale. I dati sulla performance aggiornati alla fine del mese più recente sono disponibili chiamando il numero +44 203 3640 1552.
La crescita di 10.000 Dollari è calcolata al NAV e presuppone il reinvestimento di tutti i dividendi e di tutte le distribuzioni di plusvalenze. Non tiene conto delle commissioni di vendita o degli impatti fiscali. I risultati non sono indicativi di quelli futuri.
Composizione del portafoglio
| Settore | FONDO | Fund ratio |
|---|---|---|
| Strumenti semi-governativi | 2,75 | |
| Securitized | 0,00 | |
| Credito investment grade | 0,00 | |
| Credito high yield | 0,00 | |
| Mercati emergenti | 86,90 | |
| Municipali/altro | 0,00 | |
| Altri strumenti a breve duration | 10,35 |
| Sector | fondi | Fund ratio |
|---|---|---|
| Strumenti semi-governativi | 3,97 | |
| Securitized | 0,00 | |
| Credito investment grade | 0,00 | |
| Credito high yield | 0,00 | |
| Mercati emergenti | 95,97 | |
| Municipali/altro | 0,00 | |
| Altri strumenti a breve duration | 0,05 |
| Anni | % del fondo |
|---|---|
| 0-1 | 15,60 |
| 1-3 | 11,92 |
| 3-5 | 17,00 |
| 5-10 | 27,73 |
| 10-20 | 18,89 |
| 20+ | 8,87 |
| Effective Maturity (yrs) | 8,54 |
| Rating | VM (%) | Fund percent |
|---|---|---|
| A1/P1 | 7,02 | |
| Inferiore a A1/P1 | 0,00 | |
| AAA | 0,00 | |
| AA | 0,19 | |
| A | 25,92 | |
| BAA | 43,00 | |
| BB | 23,88 | |
| B | 0,00 | |
| Inferiore a B | 0,00 |
Esposizioni ai tassi d'interesse
| Esposizione | FONDO |
|---|---|
| Duration effettiva | 5,49 |
| Bull duration | 5,59 |
| Bear duration | 5,40 |
| Duration totale | -0,20 |
Esposizione settoriale
| Esposizione | FONDO |
|---|---|
| Mortgage Spread Duration | 0,00 |
| Corporate Spread Duration | 0,00 |
| Emerging Markets Spread Duration | 5,58 |
Ripartizione dell'esposizione geografica
** Other net assets (liabilities) includes, but is not limited to, unsettled activity from shareholder and portfolio security trades, and accrued interest and expenses.
Documenti
Informazioni importanti
Prima dell’adesione leggere il Prospetto e il Documenti contenenti le informazioni chiave per l'investitore (KID). I rendimenti passati non sono una garanzia né un indicatore attendibile dei rendimenti futuri. I rendimenti sono indicati al lordo degli oneri fiscali e al netto delle commissioni di gestione. Il livello di rischio del prodotto è l’SRII come indicato sul KID, con 1 il livello di rischio più basso e 7 il livello di rischio più elevato.
Le informazioni contenute in questo sito web non è da intendersi come consulenza d'investimento né come raccomandazione a investire in una particolare classe di attivo, titolo o strategia. Le informazioni qui contenute sono fornite a scopo puramente illustrativo e non dovrebbero essere utilizzate come consulenza d'investimento né come raccomandazione di acquisto o di vendita di titoli. Si raccomanda agli investitori di rivolgersi al proprio consulente finanziario prima di investire. Ulteriori informazioni sugli ETF, il loro Prospetto informativo, i KID e i Supplementi sono disponibili su Fund Info. Per gli ETF a gestione attiva, ulteriori informazioni sull'utilizzo di benchmark o indici sono riportate nel Prospetto informativo e nel relativo Supplemento.
È disponibile un Prospetto informativo per PIMCO ETFs plc (la Società) e sono disponibili i documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori (KID) per ciascuna classe di azioni di ciascun comparto della Società.
Il Prospetto informativo della Società può essere ottenuto su Fund Info ed è disponibile in inglese, francese, e tedesco.
I KID possono essere ottenuti su Fund Info e sono disponibili in una delle lingue ufficiali di ciascuno degli Stati membri dell'UE in cui ciascun comparto è stato notificato ai fini della commercializzazione ai sensi della Direttiva 2009/65/CE (la Direttiva UCITS).
Inoltre, una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile su qui. La sintesi è disponibile in inglese.
I comparti della Società sono attualmente notificati ai fini della commercializzazione in una serie di Stati membri dell'UE ai sensi della Direttiva UCITS. [PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited] può porre fine a tali notifiche per qualsiasi classe di azioni e/o qualsiasi comparto della Società in qualunque momento seguendo il processo descritto nell'Articolo 93a della Direttiva UCITS.
La distribuzione e la promozione di ETF in alcune giurisdizioni può essere limitata dalla legge. Le informazioni contenute in questo sito web non costituisce un'offerta né una sollecitazione in alcuna giurisdizione in cui tale promozione non sia autorizzata o nei confronti di qualsiasi soggetto verso il quale tale offerta o sollecitazione sia illegale. Questo documento non è destinato alla distribuzione presso soggetti statunitensi o canadesi né è rivolto all'attenzione di questi ultimi.
Le quote / azioni di un UCITS ETF acquistate sul mercato secondario non possono essere rimborsate o rivendute direttamente all'UCITS ETF, eccetto i casi previsti dalla legge. La compravendita di quote / azioni su un mercato secondario da parte degli investitori può avvenire solo con l'assistenza di un intermediario (ad es. un agente di borsa) e può comportare il pagamento di commissioni. Inoltre, gli investitori potrebbero pagare più del valore patrimoniale netto corrente al momento dell'acquisto di quote / azioni e potrebbero ricevere meno del valore patrimoniale netto corrente al momento della vendita.
Gli ETF sono fondi di diritto irlandese.
Le informazioni fornite in questo sito non costituiscono un’offerta dei comparti di PIMCO ETFs plc in Svizzera ai sensi della Legge federale svizzera sui servizi finanziari (“LSerFi”) e della relativa ordinanza di esecuzione (“OSerFi”) ma possono essere interpretate come pubblicità di detti comparti ai sensi della LSerFi e della OSerFi. Il rappresentante e l’agente pagatore dei comparti di PIMCO ETFs plc in Svizzera è BNP Paribas, Parigi, Succursale di Zurigo, Selnaustrasse 16, 8002 Zurigo, Svizzera. Il prospetto, lo statuto, i documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori, nonché le relazioni annuali e semestrali di PIMCO ETFs plc sono disponibili gratuitamente presso il rappresentante in Svizzera. PIMCO ETFs plc è un organismo di investimento collettivo domiciliato in Irlanda.
Benchmark
Salvo altrimenti specificato nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, eventuali benchmark o indici citati nel presente documento non sono utilizzati nella gestione attiva del Fondo, in particolare allo scopo di raffrontare la performance.
Laddove indicato nel prospetto informativo e nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, un benchmark può essere utilizzato nella gestione attiva del Fondo compreso, a titolo non esaustivo, per il calcolo della duration, come indice di riferimento che il Fondo si propone di sovraperformare, per finalità di raffronto della performance e/o per il calcolo del VaR relativo. Qualsiasi riferimento nel presente documento a indici o a benchmark che non sono menzionati nel prospetto informativo e nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori è effettuato a scopo puramente illustrativo o informativo (ad esempio per fornire informazioni finanziarie di carattere generale o informazioni sul contesto di mercato) e non a scopo di raffronto delle performance. Per ulteriori informazioni, si prega di contattare il proprio rappresentante PIMCO.
Correlazione
Come indicato nella sezione "Benchmark", laddove indicato nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, potrebbe essere utilizzato un benchmark nell'ambito della gestione attiva del Fondo. In questi casi, alcuni dei titoli del Fondo possono essere componenti del benchmark e presentare una ponderazione analoga a quella delle componenti del benchmark e la performance del Fondo potrebbe talvolta presentare una correlazione elevata con quella del suo benchmark. Tuttavia, il benchmark non è utilizzato per definire la composizione del portafoglio del Fondo, il quale potrebbe essere interamente investito in titoli non inclusi nel benchmark.
Si fa notare agli investitori che la performance di un Fondo può talvolta evidenziare un alto grado di correlazione con quella di uno o più indici finanziari non menzionati nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori. Tale correlazione può essere casuale ovvero dovuta al fatto che detto indice finanziario può essere rappresentativo della classe di attivo, del settore di mercato ovvero dell'area geografica in cui il Fondo è investito oppure utilizzare una metodologia d'investimento simile a quella utilizzata nella gestione del Fondo.
PIMCO Europe Ltd (società n. 2604517, 11 Baker Street, Londra W1U 3AH, Regno Unito) è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority (FCA) (12 Endeavour Square, Londra E20 1JN) nel Regno Unito. I servizi forniti da PIMCO Europe Ltd non sono disponibili per gli investitori retail, che non devono fare affidamento su questa comunicazione ma contattare il proprio consulente finanziario. PIMCO Europe GmbH (società n. 192083, Seidlstr. 24-24a, 80335 Monaco, Germania), la filiale italiana di PIMCO Europe GmbH (società n. 10005170963, Via Turati nn. 25/27 (angolo via Cavalieri n. 4), 20121 Milano, Italia), la filiale irlandese di PIMCO Europe GmbH (società n. 909462, 57B Harcourt Street Dublino D02 F721, Irlanda), la filiale inglese di PIMCO Europe GmbH (società n. 2604517, 11 Baker Street, Londra W1U 3AH, Regno Unito), la filiale spagnola di PIMCO Europe GmbH (N.I.F. W2765338E, Paseo de la Castellana 43, Oficina 05-111, 28046 Madrid, Spagna) e la filiale francese di PIMCO Europe GmbH (società n. 918745621 R.C.S. Paris, 50–52 Boulevard Haussmann, 75009 Parigi, Francia) sono autorizzate e regolamentate dall'Autorità di vigilanza finanziaria federale tedesca (BaFin) (Marie-Curie-Str. 24-28, 60439 Francoforte sul Meno) in Germania ai sensi dell’articolo 15 della Legge tedesca in materia di intermediari finanziari (WpIG). La filiale italiana, irlandese, inglese, spagnola e francese sono inoltre regolamentate da: (1) Filiale italiana: Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) (Via Giovanni Battista Martini, 3 - 00198 Roma) ai sensi dell'articolo 27 del Testo Unico Finanziario; (2) Filiale irlandese: Central Bank of Ireland (New Wapping Street, North Wall Quay, Dublino 1 D01 F7X3) ai sensi del Regolamento 43 dei Regolamenti dell'Unione europea (Mercati degli strumenti finanziari) 2017, e successive modifiche; (3) Filiale inglese: Financial Conduct Authority (FCA) (12 Endeavour Square, Londra E20 1JN); (4) Filiale spagnola: Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) (Calle Edison, 4, 28006 Madrid) in conformità con gli obblighi previsti dagli articoli 168 e da 203 a 224, nonché con gli obblighi del Titolo V, Sezione I della legge spagnola sui mercati finanziari (LMF) e degli articoli 111, 114 e 117 del Decreto Reale 217/2008, rispettivamente e (5) Filiale francese: ACPR/Banque de France (4 Place de Budapest, CS 92459, 75436 Paris Cedex 09) in conformità con l’Art. 35 della Direttiva 2014/65/UE relativa ai mercati degli strumenti finanziari e con la vigilanza di ACPR e AMF. I servizi offerti da PIMCO Europe GmbH sono destinati unicamente a clienti professionali come da definizione contenuta alla Sezione 67, comma 2, della Legge sulla negoziazione di titoli tedesca (WpHG) e non sono disponibili per gli investitori individuali, i quali non devono fare assegnamento sulla presente comunicazione. PIMCO (Schweiz) GmbH (registrata in Svizzera, società n. CH-020.4.038.582-2, Brandschenkestrasse 41 Zurigo 8002, Svizzera). I servizi forniti da PIMCO (Schweiz) GmbH non sono disponibili per gli investitori retail, che non dovrebbero fare affidamento su questa comunicazione ma contattare il proprio consulente finanziario. ©️2023 PIMCO.