EMLB

Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF
Mercati Emergenti
Settore
4.38%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 01/12/2020
$107.24
NAV GIORNALIERO
Al 01/12/2020
-0.63%
Ponderazione per duration
Al 01/12/2020

Perché investire

Potenziale di rendimento interessante e vantaggi in termini di diversificazione

Il debito dei mercati emergenti in valuta locale offre livelli di rendimento potenzialmente interessanti. Questa classe di attivo può costituire un efficace elemento di diversificazione per gli investitori con un orientamento ai mercati globali.

tab 1 graph

Informazioni sul portafoglio

5.64 Anni
Scadenza effettiva
Al 01/12/2020
4.03 Anni
Duration effettiva
Al 01/12/2020
4.38%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 01/12/2020
BAA
Qualità media
Al 01/12/2020

Dati sul fondo

Descrizione del fondo

Il PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF (Dist.) mira a generare un rendimento il più possibile in linea con il rendimento totale del PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index, al lordo di commissioni e spese.

NAV
$107.24
Al 01/12/2020

Prezzo

Negoziazione


Valuta di negoziazione
USD


Exchange Ticker
EMLB

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
EMLB LN

Negoziazione


Valuta di negoziazione
GBP


Exchange Ticker
EMLP

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
EMLP LN

Negoziazione


Valuta di negoziazione
USD


Exchange Ticker
EMLB

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
EMLB SW

Informazioni sul benchmark

PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index

Il PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index replica la performance di un paniere ponderato per il PIL di titoli di Stato in valuta locale, valute e contratti a termine su valute dei mercati emergenti, fino a un'esposizione massima del 15% per paese. I paesi sono selezionati, e le loro ponderazioni sono determinate, con cadenza annuale. I paesi idonei devono avere un rating sovrano medio minimo di BB- (considerando i rating attribuiti da agenzie riconosciute), rappresentare più dello 0,3% del PIL mondiale, essere definiti come paesi a reddito medio o basso sulla base del reddito nazionale lordo pro capite, come pubblicato dalla Banca mondiale e avere un mercato valutario o delle obbligazioni in valuta locale liquido. I paesi per i quali il finanziamento in valuta locale o estera è soggetto a sanzioni UE o USA non sono idonei all'inserimento nell'Indice. Non è possibile investire direttamente in un indice non gestito.

Informazioni sul benchmark
Data point name Data point value
Ticker Bloomberg EMAD

Il fondo è a gestione passiva (ossia replica il PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index (l’“Indice”).

Informazioni sul benchmark
Data point name Data point value

Informazioni sul fondo

Al 01/12/2020

Generali

ISIN IE00B4P11460
Masse in gestione $325,549,502.02
Ticker Bloomberg dell'indice EMAD
Numero di componenti 185
Valuta di base USD
Data di lancio 19 settembre 2011
Azioni in circolazione 1,887,112
Status di reporting - Regno Unito
Registrato in Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito
Borse di quotazione London Stock Exchange (USD), London Stock Exchange (GBP), SIX Swiss Exchange
OICVM Yes
Trattamento dei dividendi Reinvestiti

Struttura

Forma legale OICVM
Metodologia di replica Replica fisica
Domicilio Irlanda
Anno fiscale 31 marzo
Equity Ratio (Informazioni fiscali per investitori tedeschi) 0.00
Utilizzo della distribuzione Reinvestiti

Principali fornitori di servizi

Emittente ETF Ireland
Gestore PIMCO Europe Ltd
Agente amministrativo State Street Fund Services (Ireland) Limited
Banca depositaria State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Partecipanti autorizzati Bank of America Merrill Lynch, Bluefin, Commerzbank, Credit Suisse, Flow Traders, Goldenberg Hehmeyer, Goldman Sachs, JP Morgan, Jane Street, Morgan Stanley, Nomura International PLC, Unicredit, Virtu Financial

Dieci maggiori esposizioni

Al 01/12/2020

Top Ten Exposure table

Nome Cedola Peso (%)
LETRA TESOURO NACIONAL 0.00 7.62
POLAND GOVERNMENT BOND 0.00 6.88
MEX BONOS DESARR FIX RT 7.25 4.59
RUSSIA GOVT BOND - OFZ 7.50 4.55
PHILIPPINES (REP OF) GLBL SR UNSECURED 4.95 3.77
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 8.88 3.44
INDONESIA GOVERNMENT 8.13 3.02
LETRA TESOURO NACIONAL 0.00 2.83
MEX BONOS DESARR FIX RT BD M 30 8.50 2.48
BRAZIL BD GLBL 12.50 2.45

Gestori del fondo

fund manager Ismael Orenstein
Ismael Orenstein
Portfolio Manager, Emerging Markets
fund manager Michael Davidson
Michael Davidson
fund manager Pramol Dhawan
Pramol Dhawan
Gestore, mercati emergenti
Al 01/12/2020

Fees and Expenses

Name Value
Commissione di gestione 0.60%

Trattandosi di un ETF, di norma gli investitori potranno acquistare o vendere azioni solo sul mercato secondario (in borsa). I Partecipanti autorizzati, che contribuiscono a creare o riscattare azioni sul mercato primario, potrebbero essere soggetti a commissioni di "creazione" o "riscatto" (dette anche commissioni "di ingresso" o "di uscita") sulla componente di liquidità dell'operazione (fino ad un massimo del 3,00%). Queste commissioni di creazione e di riscatto non si applicano agli investitori del mercato secondario, che tuttavia potrebbero incorrere in commissioni di intermediazione e/o di transazione in relazione alle loro operazioni. Potrebbero inoltre doversi fare carico dei costi legati agli spread denaro-lettera, ovvero la differenza tra il prezzo a cui le azioni possono essere acquistate e quello a cui si è disposti a venderle.

Rendimenti

4.38%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 01/12/2020
4.11%
RENDIMENTO attuale
Al 01/12/2020

Performance discreta

Al 30/11/2020
ANNUALIZED RETURNS
Rendimenti annui
nov `15 - nov `16 nov `16 - nov `17 nov `17 - nov `18 nov `18 - nov `19 nov `19 - nov `20
Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF 6.00 11.96 -6.35 10.45 1.95
PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index 6.46 13.18 -5.27 10.85 2.66
Fondo vs Indice -0.46 -1.22 -1.08 -0.40 -0.71
Al 30/10/2020
Portfolio Composition - Sector Allocation: Market Value
Settore FONDO Fund ratio PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index Index ratio
Strumenti semi-governativi 10.96 7.00
Securitized 0.00 0.00
Credito investment grade 0.00 0.00
Credito high yield 0.00 0.00
Mercati emergenti 83.13 93.00
Municipali/altro 0.00 0.00
Altri strumenti a breve duration 5.91 0.00
Portfolio Composition - Sector Allocation: Duration
Sector fondi Fund ratio PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index Index ratio
Strumenti semi-governativi 10.73 11.00
Securitized 0.00 0.00
Credito investment grade 0.00 0.00
Credito high yield 0.00 0.00
Mercati emergenti 89.36 89.00
Municipali/altro 0.00 0.00
Altri strumenti a breve duration -0.09 0.00
Al 30/10/2020
Portfolio Composition - Maturity Distribution
Anni % del fondo % di PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index
0-1 27.00 29.00
1-3 20.00 18.00
3-5 16.00 16.00
5-10 17.00 21.00
10-20 16.00 12.00
20+ 4.00 5.00
Effective Maturity (yrs) 5.57 -
Al 01/12/2020
Portfolio Composition - Credit Rating: S&P
Qualità VM (%) Fund percent
A1/P1 4.30
Inferiore a A1/P1 0.00
AAA 0.00
AA 0.00
A 15.92
BAA 52.02
BB 27.75
B 0.00
Inferiore a B 0.00

Esposizioni ai tassi d'interesse

Al 30/11/2020
Esposizione FONDO Indice
Duration effettiva 4.03 4.01
Bull duration 4.08 4.06
Bear duration 3.97 3.95
Duration totale 0.01 N/A

Esposizione settoriale

Al 30/11/2020
Esposizione FONDO Indice
Mortgage Spread Duration 0.00 0.00
Corporate Spread Duration 0.00 0.00
Emerging Markets Spread Duration 4.00 3.94

Ripartizione dell'esposizione geografica

Disclaimer

Informazioni importanti

 

Prima dell’adesione leggere il Prospetto e il Documenti contenenti le informazioni chiave per l'investitore (KIID). I rendimenti passati non sono una garanzia né un indicatore attendibile dei risultati futuri. I rendimenti sono indicati al lordo degli oneri fiscali e al netto delle commissioni di gestione. Il livello di rischio del prodotto è l’SRII come indicato sul KIID, con 1 il livello di rischio più basso e 7 il livello di rischio più elevato.

 

Le informazioni contenute in questo sito web non è da intendersi come consulenza d'investimento né come raccomandazione a investire in una particolare classe di attivo, titolo o strategia. Le informazioni qui contenute sono fornite a scopo puramente illustrativo e non dovrebbero essere utilizzate come consulenza d'investimento né come raccomandazione di acquisto o di vendita di titoli. Si raccomanda agli investitori di rivolgersi al proprio consulente finanziario prima di investire. Ulteriori informazioni sugli ETF, il loro Prospetto informativo, i KIID e i Supplementi sono disponibili su Fund Info. Per gli ETF a gestione attiva, ulteriori informazioni sull'utilizzo di benchmark o indici sono riportate nel Prospetto informativo e nel relativo Supplemento.

 

La distribuzione e la promozione di ETF in alcune giurisdizioni può essere limitata dalla legge. Le informazioni contenute in questo sito web non costituisce un'offerta né una sollecitazione in alcuna giurisdizione in cui tale promozione non sia autorizzata o nei confronti di qualsiasi soggetto verso il quale tale offerta o sollecitazione sia illegale. Questo documento non è destinato alla distribuzione presso soggetti statunitensi o canadesi né è rivolto all'attenzione di questi ultimi.

 

Le quote / azioni di un UCITS ETF acquistate sul mercato secondario non possono essere rimborsate o rivendute direttamente all'UCITS ETF, eccetto i casi previsti dalla legge. La compravendita di quote / azioni su un mercato secondario da parte degli investitori può avvenire solo con l'assistenza di un intermediario (ad es. un agente di borsa) e può comportare il pagamento di commissioni. Inoltre, gli investitori potrebbero pagare più del valore patrimoniale netto corrente al momento dell'acquisto di quote / azioni e potrebbero ricevere meno del valore patrimoniale netto corrente al momento della vendita.

 

Gli ETF sono fondi di diritto irlandese.


PIMCO Europe GmbH (Società n. 192083) e la filiale italiana di PIMCO Europe GmbH (Società n. 10005170963) sono autorizzate e regolamentate dall'Autorità federale di vigilanza finanziaria (BaFin) (Marie-Curie-Str. 24-28, 60439 Francoforte sul Meno) in conformità con § 32 della legge bancaria tedesca (KWG). La filiale italiana è inoltre soggetta alla supervisione della Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) ai sensi dell'Articolo 27 del Testo Unico Finanziario italiano. PIMCO Europe GmbH fornisce servizi a istituzioni e investitori qualificati che rientrano nella categoria dei clienti professionali come definiti nell’Allegato II della Direttiva 2014/65/UE relativa ai mercati degli strumenti finanziari. PIMCO è un marchio registrato di Allianz Asset Management of America L.P. negli Stati Uniti e nel resto del mondo. ©️2020 PIMCO.

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