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Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF

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Mercati Emergenti
Settore
7,91%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 16/05/2024
$111,06
NAV GIORNALIERO
Al 16/05/2024
-0,47%
Ponderazione per duration
Al 17/05/2024

Perché investire

Potenziale di rendimento interessante e vantaggi in termini di diversificazione

Il debito dei mercati emergenti in valuta locale offre livelli di rendimento potenzialmente interessanti. Questa classe di attivo può costituire un efficace elemento di diversificazione per gli investitori con un orientamento ai mercati globali.

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Rischi specifici del fondo

Rischio di credito e di insolvenza

Il deterioramento delle condizioni finanziarie di un emittente obbligazionario potrebbe determinarne l'incapacità o l'indisponibilità di rimborso del debito o di adempimento di un obbligo contrattuale con conseguente possibile riduzione o l'assoluta perdita di valore dell'obbligazione. I fondi con esposizioni elevate a titoli non investment grade sono mag

Rischio valutario

Le variazioni dei tassi di cambio possono provocare l'aumento o la diminuzione del valore degli investimenti.

Rischio di controparte e associato agli strumenti derivati

L'impiego di determinati derivati potrebbe comportare un'esposizione maggiore o più volatile del fondo agli attivi sottostanti e una maggiore esposizione al rischio di controparte. Ciò può esporre il fondo a maggiori guadagni o perdite associati a movimenti del mercato o in relazione a una controparte commerciale che non sia in grado di onorare i propri obblighi.

Rischio associato ai mercati emergenti

I mercati emergenti, e specialmente i mercati di frontiera, comportano generalmente maggiori rischi politici, legali, di controparte e operativi. Gli investimenti in questi mercati potrebbero esporre il fondo a guadagni o perdite più significativi.

Rischio associato agli investimenti obbligazionari

Sussiste il rischio che la società che ha emesso i titoli fallisca, il che comporterebbe una perdita di reddito per il fondo. Il valore dei titoli obbligazionari tende a diminuire all'aumentare dei tassi d'interesse.

Rischio di liquidità

In condizioni di mercato avverse potrebbe essere difficile vendere alcuni titoli al momento e al prezzo desiderati.

Rischio di tasso di interesse

Le variazioni dei tassi d'interesse provocano in genere una variazione di segno opposto del valore delle obbligazioni e di altri strumenti di debito (ad es. un aumento dei tassi d'interesse si traduce tendenzialmente in un calo dei corsi obbligazionari).

Mercato obbligazionario interbancario cinese ("CIBM")

Il fondo potrebbe essere esposto ai rischi di liquidità, di regolamento, di insolvenza delle controparti e di volatilità di mercato associati al CIBM. Inoltre, il CIBM è disciplinato da norme nuove e ancora soggette a chiarimenti e/o modifiche, che possono influire negativamente sulla capacità del fondo di investire nel CIBM.

Rischio associato alla replica dell'indice

La performance del fondo può discostarsi da quella dell'indice di riferimento a causa delle condizioni di mercato, dei costi di transazione e delle diverse tecniche di replica come il campionamento e l'ottimizzazione

Informazioni sul portafoglio

8,30 Anni
Scadenza effettiva
Al 17/05/2024
5,30 Anni
Duration effettiva
Al 17/05/2024
7,91%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 16/05/2024
BAA+
Qualità media
Al 16/05/2024

Dati sul fondo

Descrizione del fondo

Il PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF (Dist.) mira a generare un rendimento il più possibile in linea con il rendimento totale del PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index, al lordo di commissioni e spese.

NAV
$111,06
Al 16/05/2024

Prezzo - I rendimenti passati non sono indicativi dei rendimenti futuri.

Negoziazione


Valuta di negoziazione
USD


Exchange Ticker
EMLB

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
EMLB LN

Negoziazione


Valuta di negoziazione
GBP


Exchange Ticker
EMLP

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
EMLP LN

Negoziazione


Valuta di negoziazione
USD


Exchange Ticker
EMLB

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
EMLB SW

Informazioni sul benchmark

PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index

Il PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index replica la performance di un paniere ponderato per il PIL di titoli di Stato in valuta locale, valute e contratti a termine su valute dei mercati emergenti, fino a un'esposizione massima del 15% per paese. I paesi sono selezionati, e le loro ponderazioni sono determinate, con cadenza annuale. I paesi idonei devono avere un rating sovrano medio minimo di BB- (considerando i rating attribuiti da agenzie riconosciute), rappresentare più dello 0,3% del PIL mondiale, essere definiti come paesi a reddito medio o basso sulla base del reddito nazionale lordo pro capite, come pubblicato dalla Banca mondiale e avere un mercato valutario o delle obbligazioni in valuta locale liquido. I paesi per i quali il finanziamento in valuta locale o estera è soggetto a sanzioni UE o USA non sono idonei all'inserimento nell'Indice. Non è possibile investire direttamente in un indice non gestito.

Informazioni sul benchmark
Data point name Data point value
Codice Bloomberg EMAD

Il fondo è a gestione passiva (ossia replica il PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index (l’“Indice”). Il fondo è gestito passivamente rispetto all'Indice di riferimento sopra indicato, come descritto in maggior dettaglio nel prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori.

Informazioni sul benchmark
Data point name Data point value

Informazioni sul fondo

Al 17/05/2024

Generali

ISIN IE00B4P11460
Masse in gestione $160.217.311,05
Ticker Bloomberg dell'indice EMAD
Numero di componenti 166
Valuta di base USD
Data di lancio 19 settembre 2011
Azioni in circolazione 807.790
Status di reporting - Regno Unito
Registrato in Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito
Borse di quotazione London Stock Exchange (USD), London Stock Exchange (GBP), SIX Swiss Exchange
OICVM Yes
Trattamento dei dividendi Reinvestiti

Struttura

Forma legale OICVM
Metodologia di replica Replica fisica
Domicilio Irlanda
Anno fiscale 31 marzo
Equity Ratio (Informazioni fiscali per investitori tedeschi) 0,00
Utilizzo della distribuzione Reinvestiti

Principali fornitori di servizi

Emittente PIMCO ETFs plc
Gestore PIMCO Europe Ltd
Agente amministrativo State Street Fund Services (Ireland) Limited
Banca depositaria State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Partecipanti autorizzati Banca Sella Holding S.p.A., Bluefin Europe LLP, Citigroup Global Market Limited, Credit Suisse Securities (Europe) Limited, DRW Europe B.V., Flow Traders B.V., Goldenberg Hehmeyer LLP, Goldman Sachs International, JP Morgan Securities Ltd., Jane Street Financial Limited, Morgan Stanley and Co. International plc, Nomura International plc, Old Mission Europe LLP, Société Générale , Unicredit Bank AG, Virtu Financial Ireland Limited

Dieci maggiori esposizioni

Al 16/05/2024

Top Ten Exposure table

Nome Cedola Peso (%)
NOTA DO TESOURO NACIONAL 10,00 4,90
U S TREASURY BILLS 0,00 4,90
BRAZIL NTN-F 10,00 4,88
BRAZIL NTN-F 10,00 4,88
MEXICAN CETES T-BILLS BI 0,00 4,58
INDONESIA GOVERNMENT 7,00 4,54
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 9,00 4,24
MEX BONOS DESARR FIX RT 8,00 3,74
TITULOS DE TESORERIA 9,25 2,93
INDIA GOVERNMENT BOND 7,38 2,73

Gestori del fondo

fund manager Michael Davidson
Michael Davidson
Portfolio Manager, Emerging Markets
fund manager Pramol Dhawan
Pramol Dhawan
Gestore
Al 17/05/2024

Fees and Expenses

Name Value
Commissione di gestione 0,60%

Trattandosi di un ETF, di norma gli investitori potranno acquistare o vendere azioni solo sul mercato secondario (in borsa). I Partecipanti autorizzati, che contribuiscono a creare o riscattare azioni sul mercato primario, potrebbero essere soggetti a commissioni di "creazione" o "riscatto" (dette anche commissioni "di ingresso" o "di uscita") sulla componente di liquidità dell'operazione (fino ad un massimo del 3,00%). Queste commissioni di creazione e di riscatto non si applicano agli investitori del mercato secondario, che tuttavia potrebbero incorrere in commissioni di intermediazione e/o di transazione in relazione alle loro operazioni. Potrebbero inoltre doversi fare carico dei costi legati agli spread denaro-lettera, ovvero la differenza tra il prezzo a cui le azioni possono essere acquistate e quello a cui si è disposti a venderle.

Rendimenti

7,91%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 16/05/2024
3,71%
RENDIMENTO attuale
Al 16/05/2024
I rendimenti passati non sono indicativi dei rendimenti futuri.

Performance discreta

Al 30/04/2024
ANNUALIZED RETURNS
Rendimenti annui
apr`14 - apr`15 apr`15 - apr`16 apr`16 - apr`17 apr`17 - apr`18 apr`18 - apr`19 apr`19 - apr`20 apr`20 - apr`21 apr`21 - apr`22 apr`22 - apr`23 apr`23 - apr`24
Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF -8,71 0,93 3,17 5,52 -3,89 -2,90 9,94 -13,32 15,10 3,19
PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index -8,76 0,80 4,12 6,19 -2,96 -1,12 10,09 -15,14 7,07 3,66
Fondo vs Indice 0,05 0,13 -0,95 -0,67 -0,93 -1,78 -0,15 1,82 8,03 -0,47
Al 30/04/2024
Portfolio Composition - Sector Allocation: Market Value
Settore FONDO Fund ratio
Strumenti semi-governativi 6,22
Securitized 0,00
Credito investment grade 0,00
Credito high yield 0,00
Mercati emergenti 80,83
Municipali/altro 0,00
Altri strumenti a breve duration 12,95
Portfolio Composition - Sector Allocation: Duration
Sector fondi Fund ratio
Strumenti semi-governativi 8,18
Securitized 0,00
Credito investment grade 0,00
Credito high yield 0,00
Mercati emergenti 91,61
Municipali/altro 0,00
Altri strumenti a breve duration 0,22
Al 30/04/2024
Portfolio Composition - Maturity Distribution
Anni % del fondo
0-1 18,26
1-3 11,07
3-5 18,37
5-10 24,31
10-20 19,52
20+ 8,47
Effective Maturity (yrs) 8,30
Al 17/05/2024
Portfolio Composition - Credit Rating: S&P
Rating VM (%) Fund percent
A1/P1 15,71
Inferiore a A1/P1 0,00
AAA 0,00
AA 0,25
A 21,42
BAA 39,38
BB 23,25
B 0,00
Inferiore a B 0,00

Esposizioni ai tassi d'interesse

Al 30/04/2024
Esposizione FONDO
Duration effettiva 5,29
Bull duration 5,38
Bear duration 5,20
Duration totale -0,21

Esposizione settoriale

Al 30/04/2024
Esposizione FONDO
Mortgage Spread Duration 0,00
Corporate Spread Duration 0,00
Emerging Markets Spread Duration 5,37

Ripartizione dell'esposizione geografica

Documentazione sui fondi
Report Types