EMLB

Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF
Mercati Emergenti
Settore
7,46%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 20/05/2022
$91,77
NAV GIORNALIERO
Al 20/05/2022
-11,65%
Ponderazione per duration
Al 20/05/2022

Perché investire

Potenziale di rendimento interessante e vantaggi in termini di diversificazione

Il debito dei mercati emergenti in valuta locale offre livelli di rendimento potenzialmente interessanti. Questa classe di attivo può costituire un efficace elemento di diversificazione per gli investitori con un orientamento ai mercati globali.

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Rischi specifici del fondo

Rischio di credito e di insolvenza

Il deterioramento delle condizioni finanziarie di un emittente obbligazionario potrebbe determinarne l'incapacità o l'indisponibilità di rimborso del debito o di adempimento di un obbligo contrattuale con conseguente possibile riduzione o l'assoluta perdita di valore dell'obbligazione. I fondi con esposizioni elevate a titoli non investment grade sono mag

Rischio valutario

Le variazioni dei tassi di cambio possono provocare l'aumento o la diminuzione del valore degli investimenti.

Rischio di controparte e associato agli strumenti derivati

L'impiego di determinati derivati potrebbe comportare un'esposizione maggiore o più volatile del fondo agli attivi sottostanti e una maggiore esposizione al rischio di controparte. Ciò può esporre il fondo a maggiori guadagni o perdite associati a movimenti del mercato o in relazione a una controparte commerciale che non sia in grado di onorare i propri obblighi.

Rischio associato ai mercati emergenti

I mercati emergenti, e specialmente i mercati di frontiera, comportano generalmente maggiori rischi politici, legali, di controparte e operativi. Gli investimenti in questi mercati potrebbero esporre il fondo a guadagni o perdite più significativi.

Rischio associato agli investimenti obbligazionari

Sussiste il rischio che la società che ha emesso i titoli fallisca, il che comporterebbe una perdita di reddito per il fondo. Il valore dei titoli obbligazionari tende a diminuire all'aumentare dei tassi d'interesse.

Rischio di liquidità

In condizioni di mercato avverse potrebbe essere difficile vendere alcuni titoli al momento e al prezzo desiderati.

Rischio di tasso di interesse

Le variazioni dei tassi d'interesse provocano in genere una variazione di segno opposto del valore delle obbligazioni e di altri strumenti di debito (ad es. un aumento dei tassi d'interesse si traduce tendenzialmente in un calo dei corsi obbligazionari).

Mercato obbligazionario interbancario cinese ("CIBM")

Il fondo potrebbe essere esposto ai rischi di liquidità, di regolamento, di insolvenza delle controparti e di volatilità di mercato associati al CIBM. Inoltre, il CIBM è disciplinato da norme nuove e ancora soggette a chiarimenti e/o modifiche, che possono influire negativamente sulla capacità del fondo di investire nel CIBM.

Rischio associato alla replica dell'indice

La performance del fondo può discostarsi da quella dell'indice di riferimento a causa delle condizioni di mercato, dei costi di transazione e delle diverse tecniche di replica come il campionamento e l'ottimizzazione

Informazioni sul portafoglio

7,58 Anni
Scadenza effettiva
Al 20/05/2022
4,99 Anni
Duration effettiva
Al 20/05/2022
7,46%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 20/05/2022
BAA+
Qualità media
Al 20/05/2022

Dati sul fondo

Descrizione del fondo

Il PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF (Dist.) mira a generare un rendimento il più possibile in linea con il rendimento totale del PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index, al lordo di commissioni e spese.

NAV
$91,77
Al 20/05/2022

Prezzo - I rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri.

Negoziazione


Valuta di negoziazione
USD


Exchange Ticker
EMLB

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
EMLB LN

Negoziazione


Valuta di negoziazione
GBP


Exchange Ticker
EMLP

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
EMLP LN

Negoziazione


Valuta di negoziazione
USD


Exchange Ticker
EMLB

Periodo di liquidazione
T+2

Bloomberg ticker
EMLB SW

Informazioni sul benchmark

PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index

Il PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index replica la performance di un paniere ponderato per il PIL di titoli di Stato in valuta locale, valute e contratti a termine su valute dei mercati emergenti, fino a un'esposizione massima del 15% per paese. I paesi sono selezionati, e le loro ponderazioni sono determinate, con cadenza annuale. I paesi idonei devono avere un rating sovrano medio minimo di BB- (considerando i rating attribuiti da agenzie riconosciute), rappresentare più dello 0,3% del PIL mondiale, essere definiti come paesi a reddito medio o basso sulla base del reddito nazionale lordo pro capite, come pubblicato dalla Banca mondiale e avere un mercato valutario o delle obbligazioni in valuta locale liquido. I paesi per i quali il finanziamento in valuta locale o estera è soggetto a sanzioni UE o USA non sono idonei all'inserimento nell'Indice. Non è possibile investire direttamente in un indice non gestito.

Informazioni sul benchmark
Data point name Data point value
Codice Bloomberg EMAD

Il fondo è a gestione passiva (ossia replica il PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index (l’“Indice”). Il fondo è gestito passivamente rispetto all'Indice di riferimento sopra indicato, come descritto in maggior dettaglio nel prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori.

Informazioni sul benchmark
Data point name Data point value

Informazioni sul fondo

Al 20/05/2022

Generali

ISIN IE00B4P11460
Masse in gestione $124.008.474,21
Ticker Bloomberg dell'indice EMAD
Numero di componenti 148
Valuta di base USD
Data di lancio 19 settembre 2011
Azioni in circolazione 634.846
Status di reporting - Regno Unito
Registrato in Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito
Borse di quotazione London Stock Exchange (USD), London Stock Exchange (GBP), SIX Swiss Exchange
OICVM Yes
Trattamento dei dividendi Reinvestiti

Struttura

Forma legale OICVM
Metodologia di replica Replica fisica
Domicilio Irlanda
Anno fiscale 31 marzo
Equity Ratio (Informazioni fiscali per investitori tedeschi) 0,00
Utilizzo della distribuzione Reinvestiti

Principali fornitori di servizi

Emittente PIMCO ETFs plc
Gestore PIMCO Europe Ltd
Agente amministrativo State Street Fund Services (Ireland) Limited
Banca depositaria State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Partecipanti autorizzati Bank of America Merrill Lynch, Bluefin, Commerzbank, Credit Suisse, Flow Traders, Goldenberg Hehmeyer, Goldman Sachs, JP Morgan, Jane Street, Morgan Stanley, Nomura International PLC, Unicredit, Virtu Financial

Dieci maggiori esposizioni

Al 20/05/2022

Top Ten Exposure table

Nome Cedola Peso (%)
MEX BONOS DESARR FIX RT BD M 20 8,00 5,36
MEX BONOS DESARR FIX RT 8,00 4,79
COLOMBIA GOVT BOND 10,00 4,70
INDONESIA GOVERNMENT 9,00 4,32
POLAND GOVT 2,50 4,31
MEX BONOS DESARR FIX RT 5,00 4,30
MEX BONOS DESARR FIX RT 8,00 4,02
TITULOS DE TESORERIA B 6,25 3,55
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 8,88 3,38
NOTA DO TESOURO NACIONAL 10,00 3,05

Gestori del fondo

fund manager Ismael Orenstein
Ismael Orenstein
Portfolio Manager, Emerging Markets
fund manager Michael Davidson
Michael Davidson
Portfolio Manager, Emerging Markets
fund manager Pramol Dhawan
Pramol Dhawan
Gestore, mercati emergenti
Al 20/05/2022

Fees and Expenses

Name Value
Commissione di gestione 0,60%

Trattandosi di un ETF, di norma gli investitori potranno acquistare o vendere azioni solo sul mercato secondario (in borsa). I Partecipanti autorizzati, che contribuiscono a creare o riscattare azioni sul mercato primario, potrebbero essere soggetti a commissioni di "creazione" o "riscatto" (dette anche commissioni "di ingresso" o "di uscita") sulla componente di liquidità dell'operazione (fino ad un massimo del 3,00%). Queste commissioni di creazione e di riscatto non si applicano agli investitori del mercato secondario, che tuttavia potrebbero incorrere in commissioni di intermediazione e/o di transazione in relazione alle loro operazioni. Potrebbero inoltre doversi fare carico dei costi legati agli spread denaro-lettera, ovvero la differenza tra il prezzo a cui le azioni possono essere acquistate e quello a cui si è disposti a venderle.

Rendimenti

7,46%
RENDIMENTO A SCADENZA Stimato
Al 20/05/2022
4,95%
RENDIMENTO attuale
Al 20/05/2022
I rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri.

Performance discreta

Al 30/04/2022
ANNUALIZED RETURNS
Rendimenti annui
apr`12 - apr`13 apr`13 - apr`14 apr`14 - apr`15 apr`15 - apr`16 apr`16 - apr`17 apr`17 - apr`18 apr`18 - apr`19 apr`19 - apr`20 apr`20 - apr`21 apr`21 - apr`22
Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF 7,85 -8,30 -8,71 0,93 3,17 5,52 -3,89 -2,90 9,94 -13,32
PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index 7,81 -7,59 -8,76 0,80 4,12 6,19 -2,96 -1,12 10,09 -15,14
Fondo vs Indice 0,04 -0,71 0,05 0,13 -0,95 -0,67 -0,93 -1,78 -0,15 1,82
Al 29/04/2022
Portfolio Composition - Sector Allocation: Market Value
Settore FONDO Fund ratio PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index Index ratio
Strumenti semi-governativi 7,31 8,00
Securitized 0,00 0,00
Credito investment grade 0,00 0,00
Credito high yield 0,00 0,00
Mercati emergenti 84,90 92,00
Municipali/altro 0,00 0,00
Altri strumenti a breve duration 7,80 0,00
Portfolio Composition - Sector Allocation: Duration
Sector fondi Fund ratio PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index Index ratio
Strumenti semi-governativi 5,81 8,00
Securitized 0,00 0,00
Credito investment grade 0,00 0,00
Credito high yield 0,00 0,00
Mercati emergenti 94,02 92,00
Municipali/altro 0,00 0,00
Altri strumenti a breve duration 0,18 0,00
Al 29/04/2022
Portfolio Composition - Maturity Distribution
Anni % del fondo % di PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index
0-1 11,00 7,00
1-3 26,00 26,00
3-5 15,00 17,00
5-10 24,00 27,00
10-20 15,00 11,00
20+ 9,00 11,00
Effective Maturity (yrs) 7,30 -
Al 20/05/2022
Portfolio Composition - Credit Rating: S&P
Qualità VM (%) Fund percent
A1/P1 6,90
Inferiore a A1/P1 0,00
AAA 0,00
AA 0,24
A 31,25
BAA 42,59
BB 17,79
B 0,00
Inferiore a B 1,23

Esposizioni ai tassi d'interesse

Al 30/04/2022
Esposizione FONDO Indice
Duration effettiva 4,95 5,08
Bull duration 5,03 5,15
Bear duration 4,88 4,99
Duration totale 0,01 N/A

Esposizione settoriale

Al 30/04/2022
Esposizione FONDO Indice
Mortgage Spread Duration 0,00 0,00
Corporate Spread Duration 0,00 0,00
Emerging Markets Spread Duration 5,04 5,15

Ripartizione dell'esposizione geografica

Disclaimer

Informazioni importanti

 

Prima dell’adesione leggere il Prospetto e il Documenti contenenti le informazioni chiave per l'investitore (KIID). I rendimenti passati non sono una garanzia né un indicatore attendibile dei risultati futuri. I rendimenti sono indicati al lordo degli oneri fiscali e al netto delle commissioni di gestione. Il livello di rischio del prodotto è l’SRII come indicato sul KIID, con 1 il livello di rischio più basso e 7 il livello di rischio più elevato.

 

Le informazioni contenute in questo sito web non è da intendersi come consulenza d'investimento né come raccomandazione a investire in una particolare classe di attivo, titolo o strategia. Le informazioni qui contenute sono fornite a scopo puramente illustrativo e non dovrebbero essere utilizzate come consulenza d'investimento né come raccomandazione di acquisto o di vendita di titoli. Si raccomanda agli investitori di rivolgersi al proprio consulente finanziario prima di investire. Ulteriori informazioni sugli ETF, il loro Prospetto informativo, i KIID e i Supplementi sono disponibili su Fund Info. Per gli ETF a gestione attiva, ulteriori informazioni sull'utilizzo di benchmark o indici sono riportate nel Prospetto informativo e nel relativo Supplemento.

 

È disponibile un Prospetto informativo per PIMCO ETFs plc (la Società) e sono disponibili i documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori (KIID) per ciascuna classe di azioni di ciascun comparto della Società.

 

Il Prospetto informativo della Società può essere ottenuto su www.fundinfo.com ed è disponibile in inglese, francese, e tedesco.

 

I KIID possono essere ottenuti su www.fundinfo.com e sono disponibili in una delle lingue ufficiali di ciascuno degli Stati membri dell'UE in cui ciascun comparto è stato notificato ai fini della commercializzazione ai sensi della Direttiva 2009/65/CE (la Direttiva UCITS). 

 

Inoltre, una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile su qui. La sintesi è disponibile in inglese.

 

I comparti della Società sono attualmente notificati ai fini della commercializzazione in una serie di Stati membri dell'UE ai sensi della Direttiva UCITS. [PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited] può porre fine a tali notifiche per qualsiasi classe di azioni e/o qualsiasi comparto della Società in qualunque momento seguendo il processo descritto nell'Articolo 93a della Direttiva UCITS.

 

La distribuzione e la promozione di ETF in alcune giurisdizioni può essere limitata dalla legge. Le informazioni contenute in questo sito web non costituisce un'offerta né una sollecitazione in alcuna giurisdizione in cui tale promozione non sia autorizzata o nei confronti di qualsiasi soggetto verso il quale tale offerta o sollecitazione sia illegale. Questo documento non è destinato alla distribuzione presso soggetti statunitensi o canadesi né è rivolto all'attenzione di questi ultimi.

 

Le quote / azioni di un UCITS ETF acquistate sul mercato secondario non possono essere rimborsate o rivendute direttamente all'UCITS ETF, eccetto i casi previsti dalla legge. La compravendita di quote / azioni su un mercato secondario da parte degli investitori può avvenire solo con l'assistenza di un intermediario (ad es. un agente di borsa) e può comportare il pagamento di commissioni. Inoltre, gli investitori potrebbero pagare più del valore patrimoniale netto corrente al momento dell'acquisto di quote / azioni e potrebbero ricevere meno del valore patrimoniale netto corrente al momento della vendita.

 

Gli ETF sono fondi di diritto irlandese.

 

Benchmark

Salvo altrimenti specificato nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, eventuali benchmark o indici citati nel presente documento non sono utilizzati nella gestione attiva del Fondo, in particolare allo scopo di raffrontare la performance.

 

Laddove indicato nel prospetto informativo e nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, un benchmark può essere utilizzato nella gestione attiva del Fondo compreso, a titolo non esaustivo, per il calcolo della duration, come indice di riferimento che il Fondo si propone di sovraperformare, per finalità di raffronto della performance e/o per il calcolo del VaR relativo. Qualsiasi riferimento nel presente documento a indici o a benchmark che non sono menzionati nel prospetto informativo e nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori è effettuato a scopo puramente illustrativo o informativo (ad esempio per fornire informazioni finanziarie di carattere generale o informazioni sul contesto di mercato) e non a scopo di raffronto delle performance. Per ulteriori informazioni, si prega di contattare il proprio rappresentante PIMCO.

 

Correlazione

Come indicato nella sezione "Benchmark", laddove indicato nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, potrebbe essere utilizzato un benchmark nell'ambito della gestione attiva del Fondo. In questi casi, alcuni dei titoli del Fondo possono essere componenti del benchmark e presentare una ponderazione analoga a quella delle componenti del benchmark e la performance del Fondo potrebbe talvolta presentare una correlazione elevata con quella del suo benchmark. Tuttavia, il benchmark non è utilizzato per definire la composizione del portafoglio del Fondo, il quale potrebbe essere interamente investito in titoli non inclusi nel benchmark.

 

Si fa notare agli investitori che la performance di un Fondo può talvolta evidenziare un alto grado di correlazione con quella di uno o più indici finanziari non menzionati nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori. Tale correlazione può essere casuale ovvero dovuta al fatto che detto indice finanziario può essere rappresentativo della classe di attivo, del settore di mercato ovvero dell'area geografica in cui il Fondo è investito oppure utilizzare una metodologia d'investimento simile a quella utilizzata nella gestione del Fondo.

 

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