GIS Euro Income Bond Fund

ISIN: IE00B3VYV533

Aggiornato 01 dicembre 2020

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  • NAV GIORNALIERO (EUR)
    11.00
  • RENDIMENTO DA INIZIO ANNO GIORNALIERO
    1.45%
  • PATRIMONIO TOTALE NETTO (EUR)
    3,218 MM
    (al30/11/2020)
  • PATRIMONIO TOTALE NETTO (EUR)
    3,218 MM
    (al30/11/2020)
  • CLASSE DI AZIONI
    Reddito fisso
  • DATA DI LANCIO DELLA CLASSE DI AZIONI
    28/02/2011
  • CLASSE DI AZIONI
    Fixed Income
  • DATA DI LANCIO DELLA CLASSE DI AZIONI
    28/02/2011

Obiettivo

Il principale obiettivo di investimento del fondo Euro Income Bond consiste nel massimizzare il rendimento corrente in linea con una gestione prudente. L’apprezzamento del capitale nel lungo periodo è un obiettivo secondario.

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PANORAMICA

Rating Image

Descrizione del Comparto

PIMCO GIS Euro Income Bond mira a conseguire unadistribuzione mensile dei proventi ottenuti tramite unportafoglio gestito attivamente di obbligazioni investmentgrade, denominate principalmente in euro, con durationmedia tra uno e otto anni. Il fondo si concentra su titoli concedole più elevate, capaci di generare rendimenti per ilportafoglio. L’allocazione del fondo si concentrerà peralmeno il 50% in titoli investment grade, per un massimodel 25% in titoli dei mercati emergenti e per un massimo del30% in esposizione a valute diverse dall’euro.

Benefici per gli investitori

Il fondo offre una strategia diversificata e gestitaattivamente con l’obiettivo prioritario distribuire una cedolamensile e generare un apprezzamento del capitale nel corsodi un ciclo di mercato completo.

Vantaggio del Comparto

La strategia diversificata del fondo e l'ampia gamma di opportunità che esso sfrutta nel mercato obbligazionario offrono agli investitori la possibilità di conseguire un reddito regolare e l'apprezzamento del capitale.

INDICE DI RIFERIMENTO

Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1‑10 Year Bond Index

DESCRIZIONE INDICE DI RIFERIMENTO

L’indice Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond a 10 anni rappresenta la componente Euro Aggregate a 10 anni dell’indice Bloomberg Barclays Pan-European Aggregate. L’indice Bloomberg Barclays Euro- Aggregate consiste in obbligazioni denominate in euro o nelle valute nazionali di 16 paesi sovrani, membri dell’unione monetaria europea (EMu). tutte le emissioni devono essere titoli a reddito fisso di tipo investment grade con scadenza ad almeno un anno. L’indice Euro-Aggregate esclude titoli convertibili, titoli a tasso variabile, obbligazioni perpetue, warrant, obbligazioni linked e prodotti strutturati. sono escluse anche le obbligazioni tedesche (Schuldschein o titoli quasiloan) a causa delle relative limitazioni all’operatività e dello status di non registrate che determina illiquidità. Il paese di emissione non è un criterio dell’indice; perciò sono inclusi anche i titoli di emittenti esterni all’Area Euro, purché rispettino i criteri dell’indice. non è possibile investire direttamente in un indice non gestito.

FREQUENZA DEI DIVIDENDI

DATA DI LANCIO DELLA CLASSE DI AZIONI

28/02/2011

CLASSE DI AZIONI MENO RECENTE

LANCIO DELLA CLASSE DI AZIONI MENO RECENTE

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VALUTA DI RIFERIMENTO

ISIN

IE00B3VYV533

CODICE BLOOMBERG

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SEDOL

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VALUTA DELLA CLASSE DI AZIONI

CUSIP

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VALOREN

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WKN

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VAG Compliance

Traspasable

Yes

MATERIALE CORRELATO

Gestori

Eve Tournier

Head of European Credit Portfolio Management

Visualizza profilo for Eve Tournier

Rendimenti e distribuzioni

Valutazioni e distribuzioni storiche

Rendimento lordo alla scadenza stimato1 al31/10/2020 2.55%
Rendimento annualizzato delle distribuzioni al31/10/2020 2.05%
Rendimento attuale2 al31/10/2020 2.19%
Distribuzione annualizzata media al31/10/2020 2.19%
Ultima distribuzione di dividendi al27/11/2020 (EUR) 0.01845
Distribuzione dividendi (YTD) al27/11/2020 (EUR) 0.20295

disclosures

1PIMCO calcola il rendimento a scadenza stimato di un Fondo attraverso una media ponderata per il valore di mercato dei rendimenti a scadenza di ciascun titolo detenuto dal Fondo. PIMCO desume il rendimento a scadenza di ciascun titolo dal proprio database Portfolio Analytics. Se non disponibile in quest'ultimo, il rendimento a scadenza viene desunto da Bloomberg. Qualora non sia disponibile nei due database precedenti, PIMCO attribuisce al titolo un rendimento a scadenza rifacendosi a una propria matrice basata su dati passati.
2La stima del rendimento corrente è basata sulla migliore valutazione di PIMCO riguardo ai titoli in portafoglio alla data indicata. PIMCO non rilascia alcuna garanzia in merito all'accuratezza o alla metodologia usata.

Commissioni e spese

Commissione unificata 0.49%

Prezzi e performance

Prezzi giornalieri

Tutti i dati al 01/12/2020

NAV (EUR) 11.00 Rendimento a un giorno 0.09%
Variazione giornaliera (EUR) 0.01 Rendimento da Inizio Anno Giornaliero 1.45%

Tutti i dati al

Tutti i dati al

Le performance indicate rappresentano rendimenti passati e non sono una garanzia né un indicatore attendibile dei risultati futuri. Il rendimento e la quota capitale di un investimento sono soggetti a oscillazioni. Al momento del rimborso i titoli possono avere un valore superiore o inferiore al costo iniziale. Le performance correnti possono essere inferiori o superiori ai risultati medi annui riportati.

Rendimenti dell'anno solare %

Tutti i dati al

Rating Morningstar

disclosures

Le performance indicate rappresentano rendimenti passati. I rendimenti passati non sono una garanzia né un indicatore attendibile dei risultati futuri. Le performance correnti possono essere inferiori o superiori a quelle riportate. Il rendimento e la quota capitale di un investimento sono soggetti a oscillazioni. Al momento del rimborso le azioni possono avere un valore superiore o inferiore al costo iniziale. I dati sulla performance aggiornati alla fine del mese più recente sono disponibili chiamando il numero +44 203 3640 1552.
I rating non costituiscono una raccomandazione per l'acquisto, la vendita o la detenzione di un fondo. © 2020 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono di proprietà di Morningstar; (2) non possono essere copiate o distribuite; e (3) non sono garantite in quanto ad accuratezza, completezza o tempestività. Né Morningstar né i suoi fornitori di contenuti rispondono di eventuali danni o perdite derivanti dall'utilizzo di queste informazioni. I rendimenti passati non sono una garanzia dei risultati futuri. Per informazioni più dettagliate sui Rating Morningstar, compresa la metodologia adottata, si veda: The Morningstar Rating Methodology.

Composizione del portafoglio

Tutti i dati al salvo diversa indicazione

Scadenza %

0-1 anno 40.83
1-3 anni -14.47
3-5 anni 31.94
5-10 anni 33.77
10-20 anni 0.09
20+ anni 7.84
Effective Maturity (yrs) 6.03

Caratteristiche di rischio (ultimi 3 anni)

Deviazione standard 5.23
Indice di Sharpe3 0.38
Information ratio4 -0.06
Tracking error5 3.83

Principali settori - Valore di mercato %

Banche 18.83
Auto 6.77
Altri finanziari 3.62
Tecnologia 2.57
REIT: uffici 2.42
Media via cavo 2.39
Chimici 2.28
Telefonia fissa 2.01
Sanità 1.88
Consumi captive 1.64

Duration %

0-1 anno 3.77
1-3 anni -4.96
3-5 anni 26.08
5-7 anni 32.17
7-8 anni 20.08
8-10 anni 22.19
10+ anni 0.67
Duration effettiva (anni) 2.76

Allocazione settoriale - Valore di mercato %

Strumenti semi-governativi6 -43.27
Regno Unito -2.08
Australia 0.00
EMU -30.32
Giappone 0.00
Stati Uniti -10.88
Altro 0.00
Securitized 18.74
Regno Unito 0.17
Australia 0.00
EMU 6.49
Giappone 0.00
Stati Uniti 12.08
Altro 0.00
Credito investment grade 58.72
Regno Unito 2.01
Australia 0.00
EMU 38.71
Giappone 0.00
Stati Uniti 10.76
Altro 7.23
Credito high yield 23.54
Regno Unito 0.94
Australia 0.00
EMU 21.78
Giappone 0.00
Stati Uniti 0.82
Altro 0.00
Mercati emergenti7 6.02
Asia 1.29
Europa 2.75
America Latina 0.67
Medio Oriente 0.72
Altro 0.59
Strumenti short duration ME 0.00
Municipali/altro8 0.00
Regno Unito 0.00
Australia 0.00
EMU 0.00
Giappone 0.00
Stati Uniti 0.00
Altro 0.00
Altri strumenti a breve duration9 36.26
Veicoli di liquidità collettivi 3.58
Commercial Paper/STIF 0.69
Certificato di deposito 0.00
Strumenti semi-governativi6 0.21
Mutui Ipotecari 8.07
Credito 0.77
Accettazione bancaria 0.00
Altro 3.70
Futures/Opzioni mercato monetario 0.00
Swap e altre opzioni 3.85
Compensazione derivati 32.31
Operazioni non regolate nette -16.92

Primi 10 Paesi per valuta di pagamento (DWE %)

Stati Uniti 27.45
Danimarca 18.29
Unione Europea 18.22
Francia 11.21
Germania 6.67
Lussemburgo 4.67
Italia 3.60
Spagna 3.28
Irlanda 2.95
Paesi Bassi 1.13

disclosures

3L'indice di Sharpe misura la performance corretta per il rischio. Il tasso privo di rischio viene sottratto dal tasso di rendimento del portafoglio e il risultato viene diviso per la deviazione standard dei rendimenti del portafoglio.
4L'information ratio è l'extra-rendimento del portafoglio per unità di rischio, o tracking error. Ad esempio, un information ratio di 1 indica che un gestore genera un extra-rendimento di 100 punti base, ovvero di un punto percentuale, per ogni 100 punti base di rischio assunto.
5Il tracking error, un indicatore di rischio, è definito come la deviazione standard dell'extra rendimento del portafoglio rispetto al benchmark, espresso in percentuale.
6Ciò può includere titoli di Stato americani nominali e indicizzati all'inflazione, futures e opzioni su titoli di Stato americani, titoli societari garantiti dalla FDIC e dal governo, e swap su tassi d'interesse.
7Gli strumenti a bassa duration dei mercati emergenti comprendono titoli dei mercati emergenti o altri strumenti economicamente legati ai mercati emergenti dal rischio paese, aventi una duration effettiva inferiore a un anno e un rating investment grade o superiore o, se sprovvisti di rating, una qualità comparabile a giudizio di PIMCO. I mercati emergenti comprendono il valore degli strumenti a bassa duration dei mercati emergenti precedentemente riportati in un'altra categoria.
8Ciò può includere municipal bond, titoli convertibili, azioni privilegiate e yankee bond.
9Le posizioni nette in altri strumenti a bassa duration comprendono titoli e altri strumenti (tranne quelli collegati ai mercati emergenti dal rischio paese) aventi una duration effettiva inferiore a un anno e un rating investment grade o superiore o, se sprovvisti di rating, una qualità comparabile a giudizio di PIMCO, fondi di liquidità misti, la liquidità non investita, gli interessi attivi, le operazioni nette non regolate, le risorse monetarie degli intermediari, i derivati a bassa duration (ad esempio, futures sull'eurodollaro) e le compensazioni di derivati. In relazione a talune categorie di strumenti a bassa duration, il Consulente si riserva la facoltà di richiedere un rating creditizio minimo superiore a investment grade per l'inclusione in tali categorie. Le compensazioni di derivati includono gli aggiustamenti associati agli investimenti in futures, swap e altri derivati. Tali aggiustamenti possono essere effettuati al valore nozionale della posizione in derivati, che in taluni casi può eccedere l'ammontare effettivo dovuto su tali posizioni.
L'esposizione ponderata per la duration (DWE%) è il peso percentuale del contributo di ciascun settore alla duration complessiva del fondo.

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Disclaimer

Per informazioni complete sull'obiettivo e sulla politica d'investimento del Fondo descritto in questa pagina, si rimanda al Prospetto e al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori relativi al Fondo disponibili alla pagina "Documentazione sui fondi"di questo sito web.

A rating is not a recommendation to buy, sell or hold a fund. Past performance is not an indicator of future results.

In un contesto in cui i tassi di interesse possono registrare una tendenza al rialzo, l'aumento dei tassi inciderà negativamente sulla maggior parte dei fondi obbligazionari ed è probabile che diminuisca il valore dei titoli a reddito fisso detenuti da un fondo. I fondi obbligazionari e le singole obbligazioni con una duration (una misura della vita residua di un titolo) più lunga tendono a essere più sensibili alle variazioni dei tassi di interesse, il che li rende in genere più volatili dei titoli con duration più brevi.
Un fondo che concentri i propri investimenti in Europa può risentire in misura considerevole degli sviluppi economici, regolamentari o politici che incidono sugli emittenti europei. Tutti i paesi europei possono essere notevolmente influenzati dai controlli fiscali e monetari attuati dall'Unione economica e monetaria europea. I mercati dell'Europa orientale sono relativamente sottosviluppati e potrebbero essere particolarmente sensibili agli eventi economici e politici che incidono su questi paesi. Il Fondo può investire anche in strumenti a reddito fisso non denominati in euro e detenere posizioni in valute diverse dall'euro. Il Fondo può investire in titoli ad alto rendimento e a basso rating, che generalmente comportano un rischio maggiore per il capitale rispetto agli investimenti in titoli a più alto rating. Questo Fondo può usare strumenti finanziari derivati ai fini di un'efficiente gestione del portafoglio. L'utilizzo di questi strumenti può comportare determinati costi e rischi, quali il rischio di liquidità, di tasso d'interesse, di mercato, di credito, di gestione e il rischio che un fondo non riesca a chiudere una posizione nel momento più favorevole. I portafogli che investono in derivati possono subire una perdita superiore al capitale investito. La qualità creditizia dell'investimento in portafoglio non è legata alla stabilità o alla sicurezza del Fondo. Il Fondo offre diverse classi di azioni, che sono soggette a differenti commissioni e spese (che possono incidere sulla performance), ha diverse soglie minime di investimento e ha diritto a servizi diversi.
Distribuito da PIMCO Europe GmbH, Seidlstr. 24-24a, 80335 Munich, Germania.
Salvo altrimenti specificato nel Prospetto o nel relativo Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori, il Fondo qui menzionato non è gestito in relazione a un particolare benchmark o indice. Ogni eventuale riferimento a un particolare benchmark o indice contenuto nel presente documento è effettuato unicamente allo scopo di raffrontare la performance e/o il rischio. Il presente documento può includere informazioni aggiuntive, non esplicitamente riportate nel Prospetto, sulle attuali modalità di gestione del Fondo o della strategia. Tali informazioni sono aggiornate alla data di presentazione e possono essere soggette a modifiche senza preavviso.

RISCHIO L'investimento è soggetto a rischi, tra cui il rischio di mercato, di tasso d'interesse, di emittente, di credito, di inflazione e di liquidità. Il valore della maggior parte delle obbligazioni e delle strategie obbligazionarie varia in funzione delle fluttuazioni dei tassi d'interesse. Le obbligazioni e le strategie obbligazionarie con duration più lunga tendono a evidenziare una maggiore sensibilità e volatilità rispetto a quelle con duration più breve. Di norma, i prezzi delle obbligazioni diminuiscono in caso di aumento dei tassi d'interesse e l'attuale contesto di bassi tassi d'interesse fa aumentare tale rischio. Le attuali riduzioni di capacità delle controparti obbligazionarie possono contribuire al calo della liquidità del mercato e all'aumento della volatilità dei prezzi. Al momento del rimborso gli investimenti obbligazionari possono avere un valore superiore o inferiore al costo iniziale. Le materie prime sono caratterizzate da un rischio maggiore, in termini di rischio di mercato, politico, regolamentare e connesso a eventi naturali e possono non essere idonee per tutti gli investitori. I tassi di cambio possono registrare fluttuazioni significative nel breve periodo e possono ridurre i rendimenti di un portafoglio. I derivati possono comportare determinati costi e rischi, quali il rischio di liquidità, di tasso d'interesse, di mercato, di credito, di gestione e il rischio che una posizione non possa essere chiusa nel momento più favorevole. L'investimento in derivati può comportare una perdita superiore all'importo investito. Il valore delle azioni può diminuire a causa delle condizioni di mercato, economiche e industriali sia reali che percepite. L'investimento in titoli domiciliati all'estero e/o denominati in valute estere può comportare elevati rischi dovuti alle fluttuazioni valutarie, nonché rischi economici e politici che possono risultare più accentuati nei mercati emergenti. I titoli di Stato sono di norma garantiti dal governo emittente. Gli obblighi delle agenzie federali e delle autorità statunitensi sono sostenuti in varia misura, ma in genere non beneficiano della piena garanzia del governo degli Stati Uniti. I portafogli che investono in tali titoli non sono garantiti e possono subire fluttuazioni di valore. I titoli ad alto rendimento e a basso rating comportano rischi maggiori rispetto ai titoli con un rating più elevato. I portafogli che investono in tali titoli sono esposti a livelli più elevati di rischio di credito e di liquidità rispetto ai portafogli che non detengono tali strumenti. Gli MBS e gli ABS possono essere sensibili alle fluttuazioni dei tassi d'interesse o esposti al rischio di pagamento anticipato. Sebbene di norma beneficino di garanzie private, pubbliche o emesse da agenzie federali, non è possibile assicurare che i garanti facciano fronte ai loro obblighi. I redditi derivanti da obbligazioni di enti locali possono essere soggetti a imposte governative o locali e in alcuni casi a imposte minime alternative. Gli swap sono un tipo di strumento derivato; i contratti swap sono sempre più soggetti a compensazione centralizzata e a negoziazione in borsa. Gli swap che non sono compensati centralmente e negoziati in borsa possono essere meno liquidi di strumenti negoziati in borsa. Le obbligazioni indicizzate all'inflazione di emittenti governativi sono titoli a reddito fisso la cui quota capitale viene modificata periodicamente in funzione del tasso di inflazione; il valore di tali titoli diminuisce in caso di aumento dei tassi d'interesse reali. I TIPS sono obbligazioni indicizzate all'inflazione emesse dal governo statunitense. Alcuni titoli di Stato USA beneficiano della piena garanzia del governo. Gli obblighi delle agenzie federali e delle autorità statunitensi sono sostenuti in varia misura, ma in genere non beneficiano della piena garanzia del governo degli Stati Uniti. I portafogli che investono in tali titoli non sono garantiti e possono subire fluttuazioni di valore.

L'analisi di cui sopra contiene le opinioni correnti del gestore, che sono soggette a variazioni senza preavviso. Tale analisi viene distribuita unicamente a scopo informativo e non deve essere considerata alla stregua di una consulenza d'investimento o di una raccomandazione in favore di particolari titoli, strategie o prodotti d'investimento. Le informazioni contenute nel presente documento sono state ottenute da fonti ritenute attendibili, ma non si rilascia alcuna garanzia in merito. Nessuna parte del presente documento può essere riprodotta in alcuna forma o citata in altre pubblicazioni senza espressa autorizzazione scritta.
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