MIST
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Panoramica del fondo
Perché investire
Rischi specifici del fondo
Altre istituzioni finanziarie offrono servizi quali la custodia degli attivi o fungono da controparte di contratti finanziari come i derivati. Il fondo è esposto al rischio che le controparti delle operazioni vadano in fallimento o si rendano inadempienti in altro modo.
Rischio di credito e di insolvenza
Il deterioramento delle condizioni finanziarie di un emittente obbligazionario potrebbe determinarne l'incapacità o l'indisponibilità di rimborso del debito o di adempimento di un obbligo contrattuale con conseguente possibile riduzione o l'assoluta perdita di valore dell'obbligazione. I fondi con esposizioni elevate a titoli non investment grade sono maggiormente esposti a tale rischio.
Rischio di controparte e associato agli strumenti derivati
L'impiego di determinati derivati potrebbe comportare un'esposizione maggiore o più volatile del fondo agli attivi sottostanti e una maggiore esposizione al rischio di controparte. Ciò può esporre il fondo a maggiori guadagni o perdite associati a movimenti del mercato o in relazione a una controparte commerciale che non sia in grado di onorare i propri obblighi.
Rischio associato agli investimenti obbligazionari
Sussiste il rischio che la società che ha emesso i titoli fallisca, il che comporterebbe una perdita di reddito per il fondo. Il valore dei titoli obbligazionari tende a diminuire all'aumentare dei tassi d'interesse.
Rischio associato all'uso di strumenti derivati
Per conseguire il proprio obiettivo di investimento, il fondo può utilizzare swap, futures e contratti a termine. Tali strumenti derivati possono produrre guadagni o perdite di entità superiore all'importo inizialmente investito.
Rischio di tasso di interesse
Le variazioni dei tassi d'interesse provocano in genere una variazione di segno opposto del valore delle obbligazioni e di altri strumenti di debito (ad es. un aumento dei tassi d'interesse si traduce tendenzialmente in un calo dei corsi obbligazionari).
Rischi connessi ai mortgage-backed e ad altri asset-backed securities
I mortgage-backed securities (MBS) e gli asset-backed securities (ABS) presentano rischi analoghi a quelli di altri titoli obbligazionari e potrebbero essere soggetti al rischio di rimborso anticipato e a maggiori livelli di rischio di credito e di liquidità.
Informazioni sul portafoglio
Dati sul fondo
Descrizione del fondo
Il PIMCO US Dollar Short Maturity UCITS ETF punta a generare reddito, al contempo preservando e valorizzando il capitale. Il Fondo investirà principalmente in un portafoglio di strumenti obbligazionari denominati in Dollari USA. La duration del portafoglio può variare tra 0 anni e 1 anno.
Prezzo - I rendimenti passati non sono indicativi dei rendimenti futuri.
Negoziazione
Informazioni sul benchmark
ICE BofAML 3-Month Treasury Bill Index GBP Hedged
L'ICE BofAML US 3-Month Treasury Bill Index GBP Hedged è costituito da una singola emissione acquistata all'inizio del mese e detenuta per un intero mese. Alla fine del mese l'emissione viene venduta, con il reinvestimento dei proventi in un'altra emissione. L'emissione selezionata a ogni ribilanciamento di fine mese è costituita dal Buono del Tesoro in essere con la data di scadenza più prossima, ma non superiore, a tre mesi dalla data di ribilanciamento. Al fine di qualificarsi per la selezione, un'emissione deve essere stata regolata entro e non oltre la data di ribilanciamento di fine mese. L'indice detiene spesso il Buono del Tesoro emesso nel corso dell'ultima asta di titoli a tre mesi, ma è possibile anche che venga selezionato un Buono del Tesoro a sei mesi già in circolazione. Non è possibile investire direttamente in un indice non gestito.
Data point name | Data point value |
---|---|
Codice Bloomberg | SBMMTB3 |
Il fondo intende misurare il suo rendimento rispetto a FTSE 3-Month Treasury Bill Index (l’“Indice”). Il fondo è considerato a gestione attiva in riferimento all’Indice in virtù del fatto che utilizza l’Indice a fini di raffronto dei rendimenti. Alcuni titoli del fondo possono essere componenti dell’Indice e presentare una ponderazione simile a quella dell’Indice. Tuttavia, l’Indice non è utilizzato per definire la composizione del portafoglio del fondo o come obiettivo di rendimento e il fondo può essere interamente investito in titoli che non sono componenti dell’Indice. Il fondo è gestito attivamente rispetto all'Indice di riferimento sopra indicato, come descritto in maggior dettaglio nel prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori.
Data point name | Data point value |
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Informazioni sul fondo
Generali
ISIN | IE00BK9YKZ79 |
---|---|
Masse in gestione | $2.030.093.748,16 |
Ticker Bloomberg dell'indice | SBMMTB3 |
Numero di componenti | 446 |
Valuta di base | GBP |
Data di lancio | 25 settembre 2019 |
Azioni in circolazione | 51.510 |
Status di reporting - Regno Unito | Sì |
---|---|
Registrato in | Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito |
Borse di quotazione | London Stock Exchange |
OICVM | Yes |
Trattamento dei dividendi | Accumulazione |
Struttura
Forma legale | OICVM |
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Metodologia di replica | Replica fisica |
Domicilio | Irlanda |
Anno fiscale | 31 marzo |
---|---|
Equity Ratio (Informazioni fiscali per investitori tedeschi) | 0,00 |
Utilizzo della distribuzione | Reinvestiti |
Principali fornitori di servizi
Emittente | PIMCO ETFs plc |
---|---|
Gestore | PIMCO LLC |
Agente amministrativo | State Street Fund Services (Ireland) Limited |
Banca depositaria | State Street Custodial Services (Ireland) Limited |
Partecipanti autorizzati | Banca Sella Holding S.p.A., Bluefin Europe LLP, Citigroup Global Market Limited, Credit Suisse Securities (Europe) Limited, DRW Europe B.V., Flow Traders B.V., Goldenberg Hehmeyer LLP, Goldman Sachs International, JP Morgan Securities Ltd., Jane Street Financial Limited, Morgan Stanley and Co. International plc, Nomura International plc, Old Mission Europe LLP, Société Générale , Unicredit Bank AG, Virtu Financial Ireland Limited |
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Dieci maggiori esposizioni
Nome | Cedola | Peso (%) |
---|---|---|
REPO | 4,89 | 6,72 |
REPO | 4,91 | 5,72 |
CPPIB CAPITAL INC SOFR | 6,58 | 2,57 |
U S TREASURY INFLATE PROT BD | 0,38 | 1,63 |
MORGAN STANLEY SR UNSEC SOFR | 6,16 | 1,55 |
VW GROUP AMERICA SR UNSEC 144A SOFR | 5,99 | 1,38 |
BAXTER INTERNATIONAL INC SOFR SMR | 5,62 | 1,24 |
CSAIL 2015-C3 A4 WM24 WC4.35 | 3,72 | 1,17 |
PSP CAPITAL INC SR UNSEC REGS SOFR | 5,47 | 1,15 |
FED HOME LN MTGE GLBL NT (500MM) | 5,50 | 1,09 |
Gestori del fondo
Le posizioni attuali sono soggette a rischi. Le posizioni sono soggette a variazioni in qualunque momento.
Il valore patrimoniale netto indicativo (iNAV) è una misura del valore patrimoniale netto infragiornaliero e viene segnalato ogni 15 secondi durante l'orario di negoziazione. PIMCO ha stretto una partnership con il fornitore esterno Intercontinental Exchange Ltd. (ICE) per calcolare iNAV per gli intervalli di fondi ETF europei. ICE calcola iNAV utilizzando i prezzi medi del rispettivo paniere di titoli ETF per ricavare il valore di mercato e divide il valore di mercato totale per dimensione dell'unità di creazione. L'iNAV viene calcolato quotidianamente.
Commissioni e spese
Name | Value |
---|---|
Commissione di gestione | 0,40% |
Trattandosi di un ETF, di norma gli investitori potranno acquistare o vendere azioni solo sul mercato secondario (in borsa). I Partecipanti autorizzati, che contribuiscono a creare o riscattare azioni sul mercato primario, potrebbero essere soggetti a commissioni di "creazione" o "riscatto" (dette anche commissioni "di ingresso" o "di uscita") sulla componente di liquidità dell'operazione (fino ad un massimo del 3,00%). Queste commissioni di creazione e di riscatto non si applicano agli investitori del mercato secondario, che tuttavia potrebbero incorrere in commissioni di intermediazione e/o di transazione in relazione alle loro operazioni. Potrebbero inoltre doversi fare carico dei costi legati agli spread denaro-lettera, ovvero la differenza tra il prezzo a cui le azioni possono essere acquistate e quello a cui si è disposti a venderle.
Rendimenti e distribuzioni
Rendimenti
Prezzi e performance
I rendimenti passati non sono indicativi dei rendimenti futuri.Performance
Rendimenti annui | ||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
set`19 - set`20 | set`20 - set`21 | set`21 - set`22 | set`22 - set`23 | set`23 - set`24 | ||||||
US Dollar Short Maturity UCITS ETF | 0,81 | 0,10 | -2,17 | 4,27 | 5,66 | |||||
ICE BofAML 3-Month Treasury Bill Index GBP Hedged | 0,32 | -0,13 | 0,37 | 3,68 | 5,14 | |||||
Fondo vs Indice | 0,49 | 0,23 | -2,54 | 0,59 | 0,52 |
I rendimenti passati non sono una garanzia né un indicatore attendibile dei rendimenti futuri. Le performance correnti possono essere inferiori o superiori a quelle riportate. Il rendimento e la quota capitale di un investimento sono soggetti a oscillazioni. Al momento del rimborso le azioni possono avere un valore superiore o inferiore al costo iniziale. I dati sulla performance aggiornati alla fine del mese più recente sono disponibili chiamando il numero +44 203 3640 1552.
La crescita di 10.000 Dollari è calcolata al NAV e presuppone il reinvestimento di tutti i dividendi e di tutte le distribuzioni di plusvalenze. Non tiene conto delle commissioni di vendita o degli impatti fiscali. I risultati non sono indicativi di quelli futuri.
Composizione del portafoglio
Settore | FONDO | Fund ratio |
---|---|---|
Strumenti semi-governativi | 1,94 | |
Securitized | 15,08 | |
Credito investment grade | 69,04 | |
Credito high yield | 0,00 | |
Mercati emergenti | 0,00 | |
Municipali/altro | 0,00 | |
Altri strumenti a breve duration | 13,94 |
Sector | fondi | Fund ratio |
---|---|---|
Strumenti semi-governativi | -89,35 | |
Securitized | 53,22 | |
Credito investment grade | 133,43 | |
Credito high yield | 0,00 | |
Mercati emergenti | 0,00 | |
Municipali/altro | 0,00 | |
Altri strumenti a breve duration | 2,70 |
Anni | % del fondo |
---|---|
0-1 | 104,49 |
1-3 | -4,68 |
3-5 | 0,00 |
5-10 | 0,19 |
10-20 | 0,00 |
20+ | 0,00 |
Effective Maturity (yrs) | 0,18 |
Qualità | VM (%) | Fund percent |
---|---|---|
A1/P1 | 0,26 | |
Inferiore a A1/P1 | 5,13 | |
AAA | 32,01 | |
AA | 4,80 | |
A | 29,12 | |
BAA | 28,67 | |
BB | 0,00 | |
B | 0,00 | |
Inferiore a B | 0,00 |
Esposizioni ai tassi d'interesse
Esposizione | FONDO |
---|---|
Duration effettiva | 0,12 |
Bull duration | 0,15 |
Bear duration | 0,16 |
Duration totale | -0,04 |
Esposizione settoriale
Esposizione | FONDO |
---|---|
Mortgage Spread Duration | 0,32 |
Corporate Spread Duration | 0,37 |
Emerging Markets Spread Duration | 0,01 |
Ripartizione dell'esposizione geografica
** Other net assets (liabilities) includes, but is not limited to, unsettled activity from shareholder and portfolio security trades, and accrued interest and expenses.
Documenti
Informazioni importanti
Prima dell’adesione leggere il Prospetto e il Documenti contenenti le informazioni chiave per l'investitore (KID). I rendimenti passati non sono una garanzia né un indicatore attendibile dei rendimenti futuri. I rendimenti sono indicati al lordo degli oneri fiscali e al netto delle commissioni di gestione. Il livello di rischio del prodotto è l’SRII come indicato sul KID, con 1 il livello di rischio più basso e 7 il livello di rischio più elevato.
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È disponibile un Prospetto informativo per PIMCO ETFs plc (la Società) e sono disponibili i documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori (KID) per ciascuna classe di azioni di ciascun comparto della Società.
Il Prospetto informativo della Società può essere ottenuto su Fund Info ed è disponibile in inglese, francese, e tedesco.
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Benchmark
Salvo altrimenti specificato nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, eventuali benchmark o indici citati nel presente documento non sono utilizzati nella gestione attiva del Fondo, in particolare allo scopo di raffrontare la performance.
Laddove indicato nel prospetto informativo e nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, un benchmark può essere utilizzato nella gestione attiva del Fondo compreso, a titolo non esaustivo, per il calcolo della duration, come indice di riferimento che il Fondo si propone di sovraperformare, per finalità di raffronto della performance e/o per il calcolo del VaR relativo. Qualsiasi riferimento nel presente documento a indici o a benchmark che non sono menzionati nel prospetto informativo e nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori è effettuato a scopo puramente illustrativo o informativo (ad esempio per fornire informazioni finanziarie di carattere generale o informazioni sul contesto di mercato) e non a scopo di raffronto delle performance. Per ulteriori informazioni, si prega di contattare il proprio rappresentante PIMCO.
Correlazione
Come indicato nella sezione "Benchmark", laddove indicato nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, potrebbe essere utilizzato un benchmark nell'ambito della gestione attiva del Fondo. In questi casi, alcuni dei titoli del Fondo possono essere componenti del benchmark e presentare una ponderazione analoga a quella delle componenti del benchmark e la performance del Fondo potrebbe talvolta presentare una correlazione elevata con quella del suo benchmark. Tuttavia, il benchmark non è utilizzato per definire la composizione del portafoglio del Fondo, il quale potrebbe essere interamente investito in titoli non inclusi nel benchmark.
Si fa notare agli investitori che la performance di un Fondo può talvolta evidenziare un alto grado di correlazione con quella di uno o più indici finanziari non menzionati nel prospetto informativo o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori. Tale correlazione può essere casuale ovvero dovuta al fatto che detto indice finanziario può essere rappresentativo della classe di attivo, del settore di mercato ovvero dell'area geografica in cui il Fondo è investito oppure utilizzare una metodologia d'investimento simile a quella utilizzata nella gestione del Fondo.
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